分类
投资基础

什么是技术面分析?Technical Analysis

技术面分析,英文是 Technical Analysis,是一种通过分析交易数据来进行投资分析、趋势判断以及交易点识别的投资分析方法。

技术面分析与基本面分析 (Fundamental Analysis),成为时下最主要的两种金融投资分析方法。技术面分析更关注人性,也就是关注其它投资人的想法,而基本面分析更关注公司本身,比如,公司的盈利能力或现金流状况。您通常可以从劵商,比如TradeUP证劵,提供的分析数据中找到技术面分析数据以及基本面分析数据。

  • 如果您通过技术面分析而关注短线投机,那么您挣到的钱其实是其它投资人赔的钱,这就是人们常常说的“零和博弈”,英文是Zero-Sum Game
  • 如果您通过基本面分析而投资成长性公司,您可能更关注公司的未来成长,那么您挣到的钱主要来自于公司盈利能力的增长

技术面分析注重交易的价格和数量,通过收集各种数据,然后进行数据统计分析,进行图表制作等,以数字报表和直观图形的形式来显示分析结果。分析师或投资人从数据表格或图形报告中获取行情的走势动态,对未来走势进行预估,并且从中判断出最恰当的投资机会。

技术面分析考量的是投资人对数字的敏感性以及对统计学的运用能力。与基本面分析不同,技术面不会去关注公司的运营模式、整体经济环境等因素,而更多的关注于数字和趋势。

通过TradeUP证劵开户】,您可以通过其提供的多种技术面指标和分析工具,例如移动平均线、相对强弱指数 (RSI) 、随机指标 (Stochastic Oscillator) 等,分析股票价格的趋势和波动情况。此外,TradeUP证券还提供了股票图表和成交量等信息,可以帮助您更好的理解股票价格变化的原因和趋势。

TradeUP证劵开户和入金,您常有机会抽取多只美股,查看近期的TradeUP开户奖励以及详细的开户指南

在讲解中,我们使用苹果股票 AAPL作为示范,该股票只是作为示范内容,不是引导您购买该股票。切记:股市有风险、投资需谨慎。

技术面分析包含哪些内容?

技术面分析的核心思想是市场价格会反应可能影响市场走向的所有可用信息,所以,技术面分析师会将绝大部分的精力关注于上市公司的股价走势。

TradeUP提供了多种技术面指标
图片来源于:TradeUP

技术面分析通常会关注与股价相关的多个指标,包括:

  • 价格趋势 (Trends): 价格趋势是指股票价格在一定时间段内的变化方向和趋势。价格趋势可以分为上涨趋势、下跌趋势和盘整趋势。有的投资者会通过观察股票价格的趋势和变化幅度,来预测未来股票价格的走势。
  • 成交量 (Volume):成交量指的是在给定时间段内股票交易的数量,它是反映市场参与者情况的重要指标,是技术面分析中,公认的最重要的指标之一。
  • 动量指标 (Momentum Indicators): 动量指标是技术面分析中常用的一类指标,它们通常用来衡量股票价格变化的速度和幅度。动量指标通常会在价格图下方以一条直线的形式呈现,投资者可以根据动量指标的变化情况来判断价格趋势和股票价格的动能。
  • 振荡器指标 (Oscillators):振荡器指标是指在股价的两个极端值之间建立高位带和低位带,然后设置价格进入这些范围时的趋势指示器,投资人可以使用这些工具来发现短期超买或超卖的情况。
  • 移动平均线 (Moving Averages): 移动平均线也是技术面分析中最基本的关注指标之一,它通过不断更新平均价格线来平滑给定区间内的价格数据,平均值的计算给定区间根据投资者或分析师的需要来设置,可以是20分钟、10天或者一周等等。
  • 支撑位和阻力位 (Support and Resistance Levels): 支撑位和阻力位代表着当前股票在市场中供需关系获得满足的时间点,这对于分析师进行股价分析来说至关重要。

公司的技术面分析主要有哪些种类?

技术面分析主要有两大类:图表模式技术指标

图表模式 (Chart Patterns)

图表模式是指使用一系列趋势线或走势曲线,将其以图形的形式来分析价格变动情况。技术面分析师会从图表中的波动中来寻找价格反转或延续信号。

图表模式具有一定的主观性,技术面分析师通过各种数据图表,根据特定模型来判断图表上的信息提示,再依据一定的主观心理因素来决定如支撑区域、阻力区域等多种指标区域。

技术面分析-图表模式
图片来源于:TradeUP

技术面分析的图表模式通常有以下几种:

  • K线图(Candlestick chart):K线图是技术面分析中使用最广泛的图表模式之一。它以直观的方式呈现了股票价格的波动情况,包括开盘价、收盘价、最高价和最低价等信息。
  • 折线图(Line chart):折线图主要反映股票价格的趋势变化,以连接所有价格点的线条形式呈现。
  • 柱状图(Bar chart):柱状图通常用于呈现股票成交量的情况,通过垂直的条形来表示每个交易日的成交量。
  • 布林线图(Bollinger Band chart):布林线图是以布林线指标为基础的一种图表模式,主要反映股票价格的波动情况和趋势,包括中轨、上轨和下轨等信息。
  • MACD图(Moving Average Convergence Divergence chart):MACD图是以MACD指标为基础的一种图表模式,主要反映股票价格的长期趋势和短期波动情况,包括DIF、DEA和MACD等信息。

技术指标 (Technical Indicators)

技术面分析的技术指标是一种用来分析股票价格走势和市场趋势的数学公式和算法。这些指标通常是通过计算价格和成交量等数据的变化,来帮助分析师更好地预测未来价格的走势和趋势。技术指标可以根据其特点分为不同的类型,例如动量指标、趋势指标、振荡器等等。

技术面分析中的技术指标通常使用计算机程序来计算和呈现,投资者可以通过股票交易平台或其他分析工具来使用这些指标。常见的技术指标包括移动平均线(MA)、相对强弱指标(RSI)、布林线指标(Bollinger Bands)、平均真实范围指标(ATR)等等。

分析公司的技术面有哪些方法?

在具体进行技术面分析时,有几种常用的方法,包括绘制烛台图设置移动平均线枢轴点动量指标等。

烛台图 (Candlesticks):烛台图也就是人们常说的“K线图”,是基于图标模式的一种技术面分析方法,也是最常用的跟踪价格变动的方法。烛台图由任何时间范围内单个时间段内的价格绘制而成,比如小时图上的每个烛台就表示一个小时内的价格走势,4小时图上的每个烛台就代表着4个小时内的价格走势。绘制烛台图时,其最高点为设置时间段内公司股价的最高点,最低点则为在该时间段内公司股价的最低点。每根“烛台”以蓝色或红色绘制,表示在该时间段内的开盘价和收盘价,蓝色“烛台”表示收盘价高于开盘价,红色“烛台”表示开盘价高于收盘价,有些投资者也会用黑色和白色作为“烛台”的颜色,或其他颜色对。通过烛台图,技术面分析师或投资者可以直观地根据烛台高低及颜色趋势,来确定股票价格在给定时间段结束时,收盘价会更高还是更低。

移动平均线 (Moving Averages):移动平均线是基于技术指标的一种技术面分析方法,是最基础也是应用最广泛的方法之一。技术面分析师可以设置一个或多个移动平均线,来帮助自己快速判断出交易点,比如设置“价格保持在30周期指数移动平均线以上就买入,以下就卖出”,这样就可以大为简化投资点的判断过程,以快速决定交易。同时也可以设置较为复杂的交叉移动平均线,比如设置“10周期的移动平均线超过30周期移动平均线时就买入”等。

枢轴点 (Pivots):这也是基于技术指标的一种技术面分析方法。枢轴点的意义是标示着重要的支撑水平或阻力水平,分析师或投资者会使用它来确定自己入仓或平仓的价格范围。通常,如果枢轴点及支撑或阻力水平突然飙升或下跌,投资者们会认为将要发生“突破”交易,意味着市场价格会向突破当前范围的方向上大幅上涨或下跌。

动量指标 (Momentum Indicators):这是一种基于技术指标来衡量市场波动强度的分析方法。这种方法的基本理念为通过衡量价格波动的强度,来确定当前价格走势是正常的小幅度波动还是标志着重要的波动趋势。动量指标的大小可以作为趋势变化的信号,比如一只股票在维持了一段时间强劲、持续的上升趋势后,其动量指标开始稳步减弱,说明这只股票的上涨趋势开始回落,投资者可以开始考虑卖出了。除了最基本的动量指标,还有较为复杂的相对强弱指标 (Relative Strength Index,简称 RSI)、移动平均收敛/发散指标 (Moving Average Convergence-Divergence,简称 MACD) 、平均趋向指标 (Average Directional Movement Index,简称 ADX) 等多种动量指标分析法,来进行更高级的技术面分析。

如何使用TradeUP进行技术面分析?

TradeUP证券是一家美国的在线券商,它提供股票交易和投资服务。在其网站上和App中,它提供了一些技术面分析的工具和信息,例如实时股票行情、股票图表和技术面指标等,帮助投资者进行技术面分析和投资决策。

TradeUP提供了基本的蜡烛图 (Candlesticks) 表进行价格分析。图表软件包括22个技术面分析指标,包括 MACD、RSI 和 Bollinger Bands等常见指标。

对于有些指标,比如BBI,您可以将其叠加在烛台图上;对于另外一些技术面指标,比如 MACD, RSI,您可以按照相同的时间点将其显示在烛台图的下方。

TradeUP提供了多种技术面指标
图片来源于:TradeUP

下面,我们来介绍一下,如何在 TradeUP 中查找技术面指标:

步骤一:在 TradeUP App 中找到下面左图中的按钮,在后续的页面 (下方右图) 中点击【全屏】。

Image
图片来源于:TradeUP
Image
图片来源于:TradeUP

步骤二:您可以看到特定股票的烛台图了,在右侧列表中可以选择希望显示技术面指标,通过向下划动列表,可以找到总共33个技术面指标,包括正在显示的BBI指标。有些指标是重叠在烛台图中,而有些技术面指标是显示在烛台图的正下方。

Image
图片来源于:TradeUP

步骤三:加入RSI等技术面指标,这些指标会显示在烛台图的下方。

Image
图片来源于:TradeUP

步骤四:选择技术面指标所显示的时间段,比如日K线、月K线、年K线或者其他的时间段。

Image
图片来源于:TradeUP

步骤五:另外,TradeUP证 APP还提供一些绘图工具,您可以定制相应的技术指标。

Image
图片来源于:TradeUP

这里您可以有六种图线可以选择:

  • 趋势线:直线工具,作为趋势线是技术分析师们使用的最简单的绘图。它用于表现趋势及它们的加速度、应用扇形原理、分析相对陡度和其它目的。
  • 水平线:水平线工具,价格水平是一条垂直于时间,作用于标记特定价格的及支撑、阻力线。
  • 垂直线:竖线工具,时间水平线是一条垂直于价格,用于标记特定时间的线。
  • 通道线:通道线工貝
  • 区间统计
  • 通道线

这里以趋势线为例,点击选项【趋势线】。

Image
图片来源于:TradeUP

然后,用手指直接在烛台图中点击,选择趋势线的起始点和终点:

Image
图片来源于:TradeUP

这样,趋势图就自动绘制完成了,使用起来非常方便。

Image
图片来源于:TradeUP

下面是 TradeUP App目前所提供的34个技术面分析指标:

  • MA: 移动平均线 (Moving Average),是用来平滑股票价格波动的一种方法,有助于观察股票价格趋势和变化,主要包括简单移动平均 (SMA) 和指数移动平均 (EMA)。
  • BOLL: 布林带 (Bollinger Bands),布林带由三条线组成,其中中间线是股票价格的简单移动平均线,上下两条线则是股票价格的标准差的加减值。布林带可以帮助分析师确定股票价格的波动区间和价格变化的可能方向。
  • BBI: 多空指数平衡线 (Bull and Bear Index),是一种综合的技术面指标。BBI的计算方法是将五种不同周期的移动平均线相加,分别为3日、6日、9日、12日和26日的移动平均线,然后将其除以5,得到一个平均值。
  • ENE: 艾尔德能量指数 (Elder’s Force Index),是由股票交易专家亚历山大·艾尔德 (Alexander Elder)提出的一种技术面指标。艾尔德能量指数可以帮助分析师识别股票价格的趋势和变化,并判断价格变化的强度和动量。
  • PBX: 价格和成交量指标 (Price and Volume Trend Indicator),是一种综合的技术面指标。PBX指标基于股票价格和成交量之间的关系,可以帮助分析师判断股票价格趋势的强度和方向。
  • MIKE: 由股票分析家迈克尔·科瓦勒 (Michael S. Koval)提出的一种技术面指标。MIKE指标可以帮助分析师识别股票价格的趋势和变化,并提供买入和卖出的信号。
  • VMA: 成交量移动平均线 (Volume Moving Average),是一种以成交量为基础的技术面指标。VMA可以帮助分析师识别股票价格的趋势和变化,并判断股票价格变化的动量和强度。
  • LMA: 线性移动平均线 (Linear Moving Average),是一种基于股票价格的技术面指标。LMA可以帮助分析师识别股票价格的趋势和变化,并提供买入和卖出的信号。
  • HMA: 斯瓦米纳坦移动平均线 (Hull Moving Average),是一种基于股票价格的技术面指标。HMA可以帮助分析师识别股票价格的趋势和变化,并提供买入和卖出的信号。
  • SAR: 停损点转向指标 (Stop and Reverse Indicator),也称为抛物线转向指标 (Parabolic SAR Indicator),可以确定股票价格趋势的转折点,并提供买入和卖出的信号。
  • VOL: 交易量指标 (Volume Indicator),可以识别股票价格变化的动量和强度,以及判断市场的买卖压力和力量。
  • MACD: 移动平均线收敛/发散指标 (Moving Average Convergence Divergence),可以识别股票价格的变化趋势,并提供买入和卖出的信号。
  • KDJ: 随机指标 (KDJ Stochastic Oscillator),由三条曲线组成:K线、D线和J线。KDJ指标的计算基于最高价、最低价和收盘价的价格数据。K线代表股票价格变动的速度,D线代表K线的平均值,J线代表K线和D线之间的差距。
  • RSI: 相对强弱指标 (Relative Strength Index),是一种用于测量股票价格强度和速度的技术面指标,,可以用于判断股票价格的买卖力量,提供买入和卖出的信号。
  • WR: 全名又叫“威廉指标”,是由美国交易员威廉·范恩创立的。WR指标通常用于分析市场短期变化趋势,通过计算一定时间内的最高价和最低价之间的比率,来评估股票价格的超买和超卖状态。通常情况下,WR指标使用的是14日时间周期来计算。
  • ARBR: 全名是人气意愿指标 (Asking-Bid Ratio),由中国的分析师邵平创立。ARBR指标的计算基于股票市场中的买卖力量。ARBR指标使用的是5日或10日的时间周期来计算,包括两条线:人气线和意愿线。其中,人气线代表的是当天市场上的买盘和卖盘的比率,意愿线代表的是市场上成交量的变化情况。
  • ADX: 一种趋势指标,全称为平均趋向指标 (Directional Movement Index)。ADX 指标通过比较股票价格前一日和当日的价格,来判断股票价格的上涨或下跌趋势,并提供买入和卖出的信号。DMI指标包含两条线:+DI线和-DI线,+DI线代表上升趋势的力量,-DI线代表下跌趋势的力量。
  • ATR: 全称为真实波幅指标 (Average True Range),用于衡量股票价格波动的幅度和变化的程度。ATR指标的计算基于股票价格的波动幅度,以及前一日的收盘价和当日的最高价、最低价之间的差异。ATR指标通常使用14天的时间周期来计算。
  • DMA: 平均差离值指标 (Difference of Moving Average),是一种趋势指标,用于衡量股票价格的趋势方向和力度。DMA指标通过计算股票价格的短期移动平均值和长期移动平均值之间的差异,来评估股票价格的趋势方向和力度。DMA指标通常使用10日移动平均线和50日移动平均线来计算。
  • CCI: 商品通道指数 (Commodity Channel Index),是一种用于衡量股票价格波动的趋势和强度的指标。CCI指标是通过计算股票价格与其平均价格之间的差异,来确定价格波动的趋势和强度。CCI指标通常使用20日的时间周期来计算。
  • MFI: 资金流量指标 (Money Flow Index),是一种用于衡量股票价格波动的趋势和强度的指标。MFI指标是通过计算成交量和股票价格之间的关系,来确定价格波动的趋势和强度。MFI指标通常使用14天的时间周期来计算。
  • EMV: 简易波动指标 (Ease of Movement Value),是一种用于衡量股票价格波动的趋势和强度的指标。EMV指标是通过计算成交量和股票价格之间的关系,来确定价格波动的趋势和强度。EMV指标可以帮助分析师判断价格波动是由于成交量的变化还是价格本身的变化所引起的。
  • ROC: 变动速率指标 (Rate of Change),也叫变化率指标,用于衡量股票价格变化的速率和程度。ROC指标是通过计算股票价格变化的百分比来确定价格变化的速率和程度。ROC指标通常使用12天的时间周期来计算。
  • SKDJ: KDJ指标的变种,用于衡量股票价格的趋势和强度。SKDJ指标是通过计算收盘价与最高价、最低价之间的关系,来确定价格趋势和强度。SKDJ指标通常使用9天的时间周期来计算。
  • MTM: 动量指标 (Momentum),用于衡量股票价格变化的速率和程度。MTM指标是通过计算股票价格变化的绝对值,来确定价格变化的速率和程度。MTM指标通常使用12天的时间周期来计算。
  • ADTM: 动态买卖气指标 (Accumulation Distribution Trendline Multi Timeframe),用于衡量股票价格的买卖气势。ADTM指标是通过计算多个时间周期内的成交量和价格变化的关系,来确定价格的买卖气势。ADTM指标使用多个时间周期来计算,常用的时间周期有5天、10天、20天、30天、60天等。
  • CR: 累积线 (Cumulative Return),用于衡量股票价格的买卖气势。CR指标是通过计算股票价格和成交量之间的关系,来确定价格的买卖气势。CR指标通常使用26天的时间周期来计算。
  • TRIX: 三重指数平滑移动平均线指标 (Triple Exponential Moving Average),用于衡量股票价格变化的速率和趋势。TRIX指标是通过计算股票价格的三重指数平滑移动平均线,来确定价格变化的速率和趋势。TRIX指标通常使用12天的时间周期来计算。
  • BIAS: 乖离率指标 (Bias),用于衡量股票价格的偏离程度和趋势, 表示股票价格相对于移动平均线的偏离程度和趋势,当BIAS指标的数值为正时,表示股票价格处于上涨趋势;当BIAS指标的数值为负时,表示股票价格处于下跌趋势。
  • PCNT: 百分比变化指标 (Percentage Change),用于衡量股票价格的变化幅度和趋势,PCNT指标的数值表示股票价格变化的百分比,当PCNT指标的数值为正时,表示股票价格处于上涨趋势;当PCNT指标的数值为负时,表示股票价格处于下跌趋势。
  • DKX: 多空指标 (DiaoKongXi),用于衡量股票价格的多空力量和趋势。DKX指标的数值表示股票价格的多空力量和趋势,当DKX指标的数值为正时,表示多头力量较强,股票价格处于上涨趋势;当DKX指标的数值为负时,表示空头力量较强,股票价格处于下跌趋势。
  • UDL: 上涨线指标 (Up and Down Line),用于衡量股票价格上涨和下跌的力量和趋势。UDL指标是通过计算股票价格在多个时间周期内的涨跌幅度之和,来确定价格的上涨和下跌的力量和趋势。UDL指标通常使用10天的时间周期来计算。当UDL指标的数值较高时,表示股票价格上涨的力量较强;当UDL指标的数值较低时,表示股票价格下跌的力量较强。
  • VRSI: 量相对强弱指标 (Volume Relative Strength Index),用于衡量股票价格的强弱和趋势。VRSI指标是通过计算股票价格在多个时间周期内的成交量与平均成交量的比值,来确定价格的强弱和趋势。VRSI指标通常使用10天的时间周期来计算。当VRSI指标的数值较高时,表示股票价格相对较强;当VRSI指标的数值较低时,表示股票价格相对较弱。
  • XS: 相对强度指标 (eXcessive Strength),用于衡量股票价格的强弱和趋势。XS指标是通过计算股票价格在多个时间周期内的收盘价相对于移动平均线的偏离程度,来确定价格的强弱和趋势。XS指标通常使用10天的时间周期来计算。当XS指标的数值较高时,表示股票价格相对较强;当XS指标的数值较低时,表示股票价格相对较弱。
  • BIBIBOLL: 笔笔布林线指标,是在布林线指标的基础上进一步发展而来。BIBIBOLL指标采用了笔的概念,通过识别市场的中长期趋势形成的笔来确定市场的买卖点和进出场信号。它的计算方法是将布林线指标的中轨向上平移一定比例的标准差,形成一个新的上轨,再将中轨向下平移同样比例的标准差,形成一个新的下轨。当价格突破下轨时,市场出现超卖信号,可以考虑买入;当价格突破上轨时,市场出现超买信号,可以考虑卖出。

技术面分析有什么特点?

技术面分析最大的优势在于将精力集中在股价和成交量上,结合多种数据模型和图表制作来进行分析,大大简化了趋势判断的过程,有助于加快投资决策的制定速度。

技术面分析的几个特点如下:

  • 基于历史数据:技术面分析主要是通过对历史价格、成交量等数据进行分析,来预测股票价格的未来走势。因此,技术面分析更注重市场的历史行情和价格走势。
  • 以图形化方式呈现:技术面分析通常使用图表和图形来呈现价格和成交量等数据,帮助分析师更直观地观察市场的趋势和价格变化。
  • 相对短期:技术面分析更加注重短期价格变化和趋势,通常使用的指标和工具也更多关注短期价格波动。
  • 主要关注价格变化:技术面分析主要关注价格变化,往往忽略了公司的基本面因素,例如业绩、财务状况、管理层等因素对于股价的影响。
  • 可以结合其他分析方法:技术面分析虽然是一种独立的分析方法,但也可以结合其他分析方法,如基本面分析、事件驱动分析等,来得出更全面的投资决策。

但技术面分析也有其弊端,由于分析时使用的数据都是历史数据,一些分析人士或投资者认为,历史不会一再重复,从历史中获得的评估结果,在未来是否会继续发生,这一点是它们对技术面分析的最大质疑点。

另一点在于投资者的跟随性。当技术面分析师或投资者判断价格进入某一范围后适合卖出,于是,当股价进入那个区域时,便开始抛售。市场中其他投资者看到股价下跌也会跟随抛售,这样就进一步导致了股价下跌,从数据上看,股价确实如技术面分析师估计的那样开始下跌,但这与公司本身的运营能力无关,更多的是由市场情绪导致。

TradeUP 证劵开户

TradeUP 证劵
Claim Free Stocks



更多投资基础

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

Menu