美股行业板块：美国股票市场是全球体量最大、流通性最高的金融投资市场，吸引了来自全球各地的投资者，既包括投资人、更包含了大量的投机者。
在进入美股市场前，了解美股市场内股票所分布的行业，可以帮助投资者更好地进行股票分析，比如股票发售公司的个体情况、其在所属行业内的表现优劣等，或者根据不同板块的行情走势来帮助投资者判断投资目标。
那么，美股目前包含了哪几个板块？又分别对应哪些行业？阅读完本文，您将了解美股所包含的所有11个板块、其所包含行业以及常见的股票及ETF产品等。
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什么是GICS?
GICS，全称是 Global Industry Classification Standard，即全球行业分类标准，由摩根士丹利资本国际 ( MSCI ) 和标准普尔 (SP) 于1999年联合开发。
GICS是一种将不同公司根据其运营业务来定义公司属性的分类方法，在此标准下，GICS将公司分为不同板块(Sectors)、不同行业组 (Industry groups)、不同行业 (Industries)和不同子行业 (Sub-industry)，由此来系统地识别每家公司的运营属性，并为每家公司赋予了一个子行业级别的GICS代码。
在金融投资领域，GICS是众多投资者、分析师和经济学家在衡量、分析不同公司时，所采用的归类标准，通过此标准中通组别的公司进行比较来获得更为准确的公司运营情况。
同时，投资者也可以根据GICS来概览不同板块或不同行业组间的行情走势，以此来建立更适合自己的多元化投资组合。
不同公司会由自己的GICS代码来被纳入或排除在一些特定金融指数的计算过程中，以此来影响特定板块或行业的指数变化，为市场投资提供指导性数据。
自GICS创建以来，会根据市场的不断变化而进行调整，比如在2016年，增加了房地产板块，在2018年，将当时的电信板块 (Telecommunications Sector) 更改为通信服务板块 (Communication Services Sector) 等，全球目前有超过26,000只股票使用GICS来进行分类，占有全球上市公司总市值的95%以上。在美国股票市场中，共包含11个板块，24个行业组、69个行业和158个子行业。
11个板块包括：
- 信息科技 (Information Technology)
- 金融服务 (Financials)
- 医疗保健 (Healthcare)
- 非必需性消费品 (Consumer Discretionary)
- 工业 (Industries)
- 通讯服务 (Communication Services)
- 必需性消费 (Consumer Staples)
- 能源 (Energy)
- 房地产 (Real Estate)
- 材料 (Materials)
- 公共事业 (Utilities)
1. 信息科技 (Information Technology)
信息科技板块主要涵盖了不同类别的技术创新公司，主要包括三类：软件 (49%)、硬件 (30%)、半导体 (21%)。
注意：以上比例使用的是各个类别内的公司的总市值的比值。
信息科技板块的GICS代码是45。
更细分的公司种类包括：专注于设计软件、提供软件技术解决方案、计算机硬件、硬件技术支持以及在安装和后期使用中可能涉及的设备、组建的制造、销售公司等，同时还包括了半导体行业，包括半导体制造商和用于生产半导体芯片设备的公司等。
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息:
市值 | $13.23T |
市场权重 | 27.23% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 29.42 |
P/E (当前估值) | 29.46 |
企业价值 | $959.32 B |
每股收益 (EPS TTM) | $6.03 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 30.58% |
收入增长(TTM vs. Prior TTM) | 35.11% |
股本回报率 (TTM) | -14.91% |
投资回报率 (TTM) | 24.02% |
总债务/权益 (TTM) | -13.06 |
股息收益率 (TTM) | 1.22% |
信息技术包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
|---|---|---|
Software & Services 软件和服务 4510 | IT Services IT服务 451020 | IT Consulting & Other Services IT咨询及其他服务 45102010 |
Data Processing & Outsourced Services 数据处理和外包服务 45102020 | ||
Internet Services & Infrastructure 互联网服务和基础设施 45102030 | ||
Software 软件 451030 | Application Software 应用软件 45103010 | |
Systems Software 系统软件 45103020 | ||
Technology Hardware & Equipment 技术硬件和设备 4520 | Communications Equipment 通讯设备 452010 | Communications Equipment 通讯设备 45201020 |
Technology Hardware, Storage & Peripherals 技术硬件、存储和外围设备 452020 | Technology Hardware, Storage & Peripherals 技术硬件、存储和外围设备 45202030 | |
Electronic Equipment, Instruments & Components 电子设备、仪器和组建 452030 | Electronic Equipment & Instruments 电子设备与仪器 45203010 | |
Electronic Components 电子元器件 45203015 | ||
Electronic Manufacturing Services 电子制造服务 45203020 | ||
Technology Distributors 技术经销商 45203030 | ||
Semiconductors & Semiconductor Equipment 半导体和半导体设备 4530 | Semiconductors & Semiconductor Equipment 半导体和半导体设备 453010 | Semiconductor Equipment 半导体设备 45301010 |
Semiconductors 半导体 45301020 |
信息科技行业特点
信息科技板块目前在整个市场中的权重占比为 27.23%，目前该板块共有471只股票【来源】。
该板块的优势
- 随着第五代 (5G) 蜂窝网络的推广和本土化趋势的上升，可利于提升基本面行情；
- 资产负债表和盈利增长潜力普遍强劲；
- 融资成本普遍较低；
- 随着金融服务技术及在线零售业务需求的不断提升，对基础设施和软件的需求会不断增加；
- 当企业通过技术投资来提供生产力时，获得长期增长的可能性较高。
该板块的劣势
- 在投资历史中对该板块的估值评价过度偏高；
- 目前半导体全球库存量有限，有供不应求的形式；
- 该板块的资金高度集中于少数几只股票；
- 美国和欧洲之间的反垄断诉讼可能会产生剧烈的影响。
行业常见的股票和ETF
- 苹果 Apple (AAPL)
- 微软 Microsoft (MSFT)
- 亚马逊 Amazon (AMZN)
- 先锋信息技术 ETF Vanguard Information Technology ETF (VGT)
- 富达MSCI信息技术ETF Fidelity MSCI Information Technology ETF (FTEC)
- SPDR摩根士丹利科技 ETF SPDR Morgan Stanley Technology ETF (MTK)
- SPDR标准普尔半导体 ETF SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD)
2. 金融服务 (Financials)
金融服务板块主要包含参与货币处理的公司，最主要的类别的银行行业，同时也包括一些金融部门，比如保险公司、经纪公司、金融产品提供商以及与抵押贷款相关的房地产投资信托基金公司等。通常情况下，国际利率和美联储的政策变动会对金融服务板块的表现产生较为明显的变化。
金融服务板块的GICS代码为：40
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $ 7.89 T |
市场权重 | 10.96% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 9.83 |
P/E(今年估值) | 11.82 |
企业价值 | $133.74 B |
每股收益EPS (TTM) | $11.30 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 52.23% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 9.52% |
股本回报率(TTM) | 15.99% |
投资回报率(TTM) | 8.33% |
总债务/权益(TTM) | 147.79 |
股息收益率(TTM) | 3.26% |
金融服务包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Banks 银行 4010 | Banks 银行 401010 | Diversified Banks 多元化银行 40101010 |
Regional Banks 区域银行 40101015 | ||
Thrifts & Mortgage Finance 储蓄和抵押贷款 401020 | Thrifts & Mortgage Finance 储蓄和抵押贷款 40102010 | |
Diversified Financials 多元化金融 4020 | Diversified Financial Services 多元化金融服务 402010 | Other Diversified Financial Services 其他多元化金融服务 40201020 |
Multi-Sector Holdings 多部门控股 40201030 | ||
Specialized Finance 专业金融 40201040 | ||
Consumer Finance 消费金融 402020 | Consumer Finance 消费金融 40202010 | |
Capital Markets 资本市场 402030 | Asset Management & Custody Banks 资产管理和托管银行 40203010 | |
Investment Banking & Brokerage 投资银行与经纪 40203020 | ||
Diversified Capital Markets 多元化的资本市场 40203030 | ||
Financial Exchanges & Data 金融交易和数据 40203040 | ||
Mortgage Real Estate Investment Trusts (REITs) 抵押房地产投资信托基金（REITs） 402040 | Mortgage REITs 抵押房地产投资信托基金 40204010 | |
Insurance 保险 4030 | Insurance 保险 403010 | Insurance Brokers 保险经纪人 40301010 |
Life & Health Insurance 人寿健康保险 40301020 | ||
Multi-line Insurance 多线保险 40301030 | ||
Property & Casualty Insurance 财产保险 40301040 | ||
Reinsurance 再保险 40301050 |
金融服务行业特点
金融服务板块目前在整个市场中的权重占比为10.96%。目前该板块共有股票1518只【来源】。
板块优势
- 长期或短期利率的上升会促进该板块的上升；
- 与历史评价水平和其他板块相比，该板块的估值具有不错的吸引力。
板块劣势
- 当下的高现金水平和低贷款量水平在阻碍该板块的上升趋势；
- 当经济增长接近峰值时，会抑制市场的整体表现；
- 银行业监管力度的加大也会对该板块的上升产生一定的抑制作用；
- 金融科技公司会转移部分传统银行的市场份额。
行业常见的股票和ETF
- Visa (V)
- 摩根大通 JPMorgan Chase (JPM)
- 美国银行 Bank of America (BAC)
- Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
3. 医疗保健 (Healthcare)
医疗保健板块主要由两部分租场：包括开发基于生物技术的药物和治疗在内，以及测试这些治疗的临床试验所需的分析工具和用品的公司，和包括提供医疗设备和服务，比如手术用品、医疗诊断工具和健康保险在内的公司。
医疗保健板块的GICS代码为：35
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $7.51T |
市场权重 | 14.20% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 31.73 |
P/E(今年估值) | 29.98 |
企业价值 | $186.46B |
每股收益EPS (TTM) | $7.37 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 211.63% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 200.16$ |
股本回报率(TTM) | 19.64% |
投资回报率(TTM) | 15.01% |
总债务/权益(TTM) | 56.76 |
股息收益率(TTM) | 2.13% |
医疗保健包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Health Care Equipment & Services 医疗保健设备和服务 3510 | Health Care Equipment & Supplies 保健设备及用品 351010 | Health Care Equipment 保健设备 35101010 |
Health Care Supplies 保健用品 35101020 | ||
Health Care Providers & Services 医疗保健提供者和服务 351020 | Health Care Distributors 医疗保健经销商 35102010 | |
Health Care Services 35102015 | ||
Health Care Facilities 卫生保健设施 35102020 | ||
Managed Health Care 管理式医疗保健 35102030 | ||
Health Care Technology 医疗保健技术 351030 | Health Care Technology 35103010 | |
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 制药、生物技术和生命科学 3520 | Biotechnology 生物技术 352010 | Biotechnology 35201010 |
Pharmaceuticals 药品 352020 | Pharmaceuticals 药品 35202010 | |
Life Sciences Tools & Services 生命科学工具和服务 352030 | Life Sciences Tools & Services 生命科学工具和服务 35203010 |
医疗保健行业板块介绍
板块目前在整个市场中的权重占比为14.20%。目前该板块共有股票408只【来源】。
板块优势
- 该板块的大多数公司都拥有强大的资产负债表，拥有充足的现金用于分红和并购；
- 随着全球人口老龄化趋势以及新兴市场的不断壮大，会有利于该板块的上升走势；
- 选择性手术、药品销售和医疗设备的需求在逐步回升；
- 目前估值相对于该板块的历史水平来说具有不错的吸引力。
板块劣势
- 提供护理的专业人员人数下降，同时相关成本在不断增加；
- 来自零售商Amazon Care等的新竞争，会对该板块的传统收益造成一定的影响。
行业常见的股票和ETF
- UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
- 强生公司Johnson & Johnson (JNJ)
- Eli Lilly and Company (LLY)
- 辉瑞公司Pfizer Inc.(PEF)
- 艾伯维公司 AbbVie Inc.(ABBV)
- Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV)
- Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (RYH)
- iShares Global Healthcare ETF (IXJ)
4. 非必需性消费 (Consumer Discretionary)
非必需性消费品行业板块，英文是 Consumer Discretionary，主要包括了依据消费者财务状况的商品（能不能再解释一下），所以，非必需性消费受整体经济环境、利率等因素的影响。
该板块主要包括了汽车销售公司、奢侈品销售公司、休闲产品零售公司等在内的多种实体零售公司和电子商务公司，同时也包括了酒店和餐厅在内的服务型公司。
非必需性消费品板块的GICS代码为：25。
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $6.98T |
市场权重 | 11.45% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 24.92 |
P/E(今年估值) | 34.29 |
企业价值 | $415.26B |
每股收益EPS (TTM) | $14.03 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 250.25% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 40.23% |
股本回报率(TTM) | 79.60% |
投资回报率(TTM) | 13.64% |
总债务/权益(TTM) | 335.52 |
股息收益率(TTM) | 2.15% |
非必需性消费包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Automobiles & Components 汽车及零部件 2510 | Auto Components 汽车零部件 251010 | Auto Parts & Equipment 汽车零部件及设备 25101010 |
Tires & Rubber 轮胎和橡胶 25101020 | ||
Automobiles 汽车 251020 | Automobile Manufacturers 汽车制造商 25102010 | |
Motorcycle Manufacturers 摩托车制造商 25102020 | ||
Consumer Durables & Apparel 耐用消费品和服装 2520 | Household Durables 家居耐用品 252010 | Consumer Electronics 消费类电子产品 25201010 |
Home Furnishings 家居摆设 25201020 | ||
Homebuilding 房屋建筑 25201030 | ||
Household Appliances 家用设备 25201040 | ||
Housewares & Specialties 家居用品和特色菜 25201050 | ||
Leisure Products 休闲用品 252020 | Leisure Products 休闲用品 25202010 | |
Textiles, Apparel & Luxury Goods 纺织品、服装和奢侈品 252030 | Apparel, Accessories & Luxury Goods 服装、配饰和奢侈品 25203010 | |
Footwear 鞋类 25203020 | ||
Textiles 纺织品 25203030 | ||
Consumer Services 消费服务 2530 | Hotels, Restaurants & Leisure 酒店、餐厅和休闲 253010 | Casinos & Gaming 赌场和游戏 25301010 |
Hotels, Resorts & Cruise Lines 酒店、度假村和邮轮公司 25301020 | ||
Leisure Facilities 休闲设施 25301030 | ||
Restaurants 餐厅 25301040 | ||
Diversified Consumer Services 酒店、餐厅和休闲 253020 | Education Services 教育服务 25302010 | |
Specialized Consumer Services 专业消费者服务 25302020 | ||
Retailing 零售 2550 | Distributors 经销商 255010 | Distributors 经销商 25501010 |
Internet & Direct Marketing Retail 互联网与直销零售 255020 | Internet & Direct Marketing Retail 互联网与直销零售 25502020 | |
Multiline Retail 多线零售 255030 | Department Stores 百货商店 25503010 | |
General Merchandise Stores 杂货店 25503020 | ||
Specialty Retail 专业零售 255040 | Apparel Retail 服装零售 25504010 | |
Computer & Electronics Retail 电脑及电子产品零售 25504020 | ||
Home Improvement Retail 家居装饰零售 25504030 | ||
Specialty Stores 专卖店 25504040 | ||
Automotive Retail 汽车零售 25504050 | ||
Homefurnishing Retail 家居零售 25504060 |
非必需性行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为11.45%。目前该板块共有290只股票【来源】。
板块优势
随着员工们重返工作岗位，该板块将会迎来上升趋势；
在线零售模式的扩展会促进零售业的上升；
快速上涨的房价会促进包括家居装修公司等在内的整体零售业的正向发展；
板块劣势
该板块的走势过度集中于互联网销售和汽车领域；
半导体短缺为汽车和消费电子品生产带来了巨大压力；
高利率会降低消费者的消费能力，从而抑制消费；
行业常见的股票和ETF
- eBay Inc.(EBAY)
- 福特汽车公司Ford Motor Co.(F)
- 亚马逊公司 Amazon.com, Inc. (AMZN)
- 麦当劳公司 McDonald’s Corporation (MCD)
- 特斯拉公司 Tesla, Inc. (TSLA)
- iShares U.S. Consumer Discretionary ETF (IYC)
- Invesco S&P Small Cap Consumer Discretionary ETF (PSCD)
- ProShares Online Retail ETF (ONLN)
5. 工业 (Industries)
工业板块覆盖了多种涉及重型设备的公司类型，主要分为资本商品、商业和专业服务以及运输三大类，其中包括提供航空、铁路、物流运输、国防、建筑工程设备的公司，以及提供相关服务的公司等。
工业板块的GICS代码为：20。
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $5.13T |
市场权重 | 7.96% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 27.79 |
P/E(今年估值) | 30.94 |
企业价值 | $63.67B |
每股收益EPS (TTM) | $6.89 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 53.73% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 21.04% |
股本回报率(TTM) | 18.78% |
投资回报率(TTM) | 10.28% |
总债务/权益(TTM) | 86.15 |
股息收益率(TTM) | 2.11% |
工业包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Capital Goods | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
Building Products 建筑产品 201020 | Building Products 建筑产品 20102010 | |
Construction & Engineering 建筑与工程 201030 | Construction & Engineering 建筑与工程 20103010 | |
Electrical Equipment 电子设备 201040 | Electrical Components & Equipment 电气元件和设备 20104010 | |
Heavy Electrical Equipment 重型电气设备 20104020 | ||
Industrial Conglomerates 工业集团 201050 | Industrial Conglomerates 工业集团 20105010 | |
Machinery 机械 201060 | Construction Machinery & Heavy Trucks 工业机械和重型卡车 20106010 | |
Agricultural & Farm Machinery 农业和农业机械 20106015 | ||
Industrial Machinery 工业机械 20106020 | ||
Trading Companies & Distributors 贸易公司和分销商 201070 | Trading Companies & Distributors 贸易公司和分销商 20107010 | |
Commercial & Professional Services 商业和专业服务 2020 | Commercial Services & Supplies 商业服务和用品 202010 | Commercial Printing 商业印刷 20201010 |
Environmental & Facilities Services 环境与设施服务 20201050 | ||
Office Services & Supplies 办公服务和用品 20201060 | ||
Diversified Support Services 多元化的支持服务 20201070 | ||
Security & Alarm Services 安全和警报服务 20201080 | ||
Professional Services 专业服务 202020 | Human Resource & Employment Services 人力资源和就业服务 20202010 | |
Research & Consulting Services 研究与咨询服务 20202020 | ||
Transportation 运输 2030 | Air Freight & Logistics 空运与物流 203010 | Air Freight & Logistics 空运物流 20301010 |
航空运输 203020 | 航空运输 20302010 | |
海运 203030 | Marine 海洋运输 20303010 | |
Road & Rail 公路与铁路 203040 | Railroads 铁路运输 20304010 | |
Trucking 卡车运输 20304020 | ||
Transportation Infrastructure 箭筒基础设施 203050 | Airport Services 机场服务 20305010 | |
Highways & Railtracks 公路和铁路 20305020 | ||
Marine Ports & Services 海洋港口和服务 20305030 |
工业行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为7.96%。目前该板块共有股票467只【来源】。
板块优势
- 在全球经济增长的环境中，资本需求不断增加，该板块是直接受益者；
- 在盈利预期上升的情况下，该板块中的许多公司在基本面的表现较为稳健；
- 随着地缘政治风险的上升，国防开支的增加将拉动该板块的走势；
- 全球贸易和网络购物的盛兴强效刺激了运输业的发展。
板块劣势
- 燃料价格的上涨会对运输和航空行业产生不利影响。
行业常见的股票和ETF
- United Parcel Service, Inc.(UPS)
- Union Pacific Corporation（UNP）
- Raytheon Technologies Corporation（RTX）
- Honeywell International Inc.（HON）
- Caterpillar Inc.（CAT）
- iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
- Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)
6. 通讯服务 (Communication Services)
通讯服务板块是目前GICS板块设置中最新的板块，其中包括了几个曾经属于其他板块的行业。
该板块中主要包含了电信服务提供商、媒体公司和娱乐公司等，涉及传统固定电话服务提供商、无线电信网络服务提供商、传统电视和广播公司和新兴的流媒体公司等。
通讯服务板块的GICS代码为：50。
该板块截止2022年5月的板块基本面信息：
市值 | $4.84T |
市场权重 | 8.64% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 16.90 |
P/E(今年估值) | 19.96 |
企业价值 | $603.11B |
每股收益EPS (TTM) | $38.44 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 41.36% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 27.92% |
股本回报率(TTM) | 20.56% |
投资回报率(TTM) | 14.51% |
总债务/权益(TTM) | 67.27 |
股息收益率(TTM) | 5.79% |
通讯服务包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Telecommunication Services 电信服务 5010 | Diversified Telecommunication Services 多元化电讯服务 501010 | Alternative Carriers 替代运营商 50101010 |
Integrated Telecommunication Services 综合电讯服务 50101020 | ||
Wireless Telecommunication Services 无线电信服务 501020 | Wireless Telecommunication Services 无线电信服务 50102010 | |
Media & Entertainment 媒体与娱乐 5020 | Media 媒体 502010 | Advertising 广告 50201010 |
Broadcasting 广播 50201020 | ||
Cable & Satellite 有限和卫星 50201030 | ||
Publishing 出版 50201040 | ||
Entertainment 娱乐 502020 | Movies & Entertainment 电影和娱乐 50202010 | |
Interactive Home Entertainment 互动家庭娱乐 50202020 | ||
Interactive Media & Services 互动媒体与服务 502030 | Interactive Media & Services 互动媒体与服务 50203010 |
通讯服务行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为8.64%。目前该板块共有股票162只【来源】。
板块优势
- 目前社交媒体相对其他行业具有明显的竞争优势；
- 5G网络的推广将进一步提升该板块的走势；
- 政府在基础设施上的投资会降低5G网络的使用成本。
板块劣势
- 一些品牌，如苹果等，对广告的拦截能力可能会影响社交媒体公司在广告业务上的收入；
- 反垄断监管的日益强化会影响搜索引擎以及社交媒体公司的收入；
- 流媒体服务有趋于市场饱和的风险，随着新的竞争公司加入，可能会限制价格上涨；
- 板块趋势主要受Facebook和Google两家巨头公司的影响，它们的走势对板块的整体走势有着非常显著的影响；
行业常见的股票和ETF
- Alphabet Inc.(GOOGL)
- Meta Platforms, Inc.（FB）
- Verizon Communications Inc.（VZ）
- The Walt Disney Company（DIS）
- AT&T Inc.（T）
- Netflix, Inc.（NFLX）
- Communication Services Select Sector SPDR Fund (XLC)
- Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Services ETF (EWCO)
- iShares Global Comm Services ETF (IXP)
7. 必需性消费 (Consumer Staples)
必需性消费品板块主要包括了无论消费者的财务状况如何，他们都必定需要的商品和服务，比如食品、烟草、饮料、家庭及个人护理产品，涉及到这些产品的制造商和经销商，比如烟草制造公司，以及超市等销售公司等。
必需性消费板块的GICS代码为：30。
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $4.44T |
市场权重 | 6.82% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 22.52 |
P/E(今年估值) | 19.68 |
企业价值 | $198.22B |
每股收益EPS (TTM) | $5.15 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 27.92% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 11.13% |
股本回报率(TTM) | 7.16% |
投资回报率(TTM) | 14.05% |
总债务/权益(TTM) | -96.13 |
股息收益率(TTM) | 2.50% |
必需性消费包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Food & Staples Retailing 视频和必需品零售 3010 | Food & Staples Retailing 食品和必需品零售 301010 | Drug Retail 药品零售 30101010 |
Food Distributors 食品经销商 301010120 | ||
Food Retail 食品零售 30101030 | ||
Hypermarkets & Super Centers大卖场和超级中心 30101040 | ||
Food, Beverage & Tobacco 食品、饮料和烟草 3020 | Beverages 饮料 302010 | Brewers 酿酒商 30201010 |
Distillers & Vintners 整流器和葡萄酒商 30201020 | ||
Soft Drinks 软饮料 30201030 | ||
Food Products 食物产品 302020 | Agricultural Products 农产品 30202010 | |
Packaged Foods & Meats 包装食品和肉类 30202030 | ||
Tobacco 烟草 302030 | Tobacco 烟草 30203010 | |
Household & Personal Products 家居及个人用品 3030 | Household Products 家庭用品 303010 | Household Products 家庭用品 30301010 |
Personal Products 个人产品 303020 | Personal Products 个人产品 30302010 |
必需性消费行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为6.82%。目前该板块共有股票154只【来源】。
板块优势
- 该板块的公司通常具有稳定的盈利能力；
- 该板块的公司都致力于尽量缩减成本，以获得更好的收益能力；
- 餐饮业的恢复刺激了食品批发的需求量，由此带动整体板块的上升；
- 一些公司可以很好地转嫁高成本，以此来稳定收益率。
板块劣势
- 虽然可以转嫁一定的成本，但该板块的公司均普遍面临更高的投入成本；
- 如果利率上升高于预期的经济增长速度，可能会导致该行业的上升趋势受挫。
行业常见的股票和ETF
- 沃尔玛公司 Walmart Inc.(WMT)
- 宝洁公司 The Procter & Gamble Company（PG）
- 可口可乐公司 The Coca-Cola Company（KO）
- 百事可乐公司 PepsiCo, Inc.（PEP）
- Costco Wholesale Corporation（COST）
- Philip Morris International Inc.(PM)
- Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)
- Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
- iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK)
8. 能源 (Energy)
能源板块主要针对石油行业和天然气行业，包括石油的勘探、生产公司，以及天然气的勘探、储备和营销公司等，同时也涉及到煤炭、乙醇等其他消耗性能源的生产商，以及在勘探、储备及生产过程中提供设备、材料和相关服务的公司。
能源板块的GICS代码为：10。
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $3.80T |
市场权重 | 4.17% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 12.88 |
P/E(今年估值) | 9.51 |
企业价值 | $148.00B |
每股收益EPS (TTM) | $4.81 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 1,554.17% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 74.31% |
股本回报率(TTM) | 19.55% |
投资回报率(TTM) | 9.71% |
总债务/权益(TTM) | 63.69 |
股息收益率(TTM) | 4.32% |
能源包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Energy 能源 1010 | Energy Equipment & Services 能源设备与服务 101010 | Oil & Gas Drilling 油气钻探 10101010 |
Oil & Gas Equipment & Services 石油和天然气设备与服务 10101020 | ||
Oil, Gas & Consumable Fuels 石油、天然气和消耗性燃料 101020 | Integrated Oil & Gas 综合油气 10102010 | |
Oil & Gas Exploration & Production 石油和天然气勘探与生产 10102020 | ||
Oil & Gas Refining & Marketing 石油和天然气精炼与营销 10102030 | ||
Oil & Gas Storage & Transportation 油气储备 10102040 | ||
Coal & Consumable Fuels 煤炭和消耗性燃料 10102050 |
能源行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为4.17%。目前该板块共有股票217只【来源】。
板块优势
- 在当前俄乌战争引起的能源供应缩减环境下，该板块走势呈上升趋势；
- 大型、多元化能源公司拥有强大的资产负债表，并且有出色的费用和投资管理自我调节能力；
- 该板块的估值相对其他版块来说具有更多的吸引力。
板块劣势
- 石油价格已经上升到对经济和石油需求量造成压力的水平；
- 随着全球经济扩张的放缓，该板块可能会面临随之而来的上升减缓情况；
- 监管力度的加强可能会限制该板块的上升走势；
- 当俄乌战争局势缓和、伊朗制裁的放松，导致石油供应量恢复，可能会使得板块走势下降；
- 随着清洁能源的提倡，会减少石油需求量。
行业常见的股票和ETF
- 埃克森美孚公司 Exxon Mobil Corporation(XOM)
- 雪佛龙公司 Chevron Corporation（CVX）
- 壳牌公司 Shell plc（SHEL）
- TotalEnergies SE（TTE）
- 英国石油公司 BP p.l.c.（BP）
- Energy Select Sector SPDR Fund(XLE)
- Vanguard Energy ETF (VDE)
- Alerian MLP ETF (AMLP)
9. 房地产 (Real Estate)
房地产板块主要包括房地产开发和管理商，包括房地产开发商、房地产运营公司等，同时，针对各种实体房地产投资的信托基金也被计算入该板块中，比如常见的工业、酒店、住宅、办公及医疗房地产投资信托基金等。
房地产板块的GICS代码为：60。
该板块截止2022年5月的板块基本面信息：
市值 | $1.65T |
市场权重 | 2.92% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 33.65 |
P/E(今年估值) | 28.90 |
企业价值 | $47.19B |
每股收益EPS (TTM) | $3.41 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 124.10% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 28.91% |
股本回报率(TTM) | 15.71% |
投资回报率(TTM) | 5.15% |
总债务/权益(TTM) | 163.88 |
股息收益率(TTM) | 3.01% |
房地产包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Real Estate 房地产 6010 | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 股权房地产投资信托 （REITs） 601010 | Diversified REITs 多元化防电产投资信托基金 601010101 |
Industrial REITs 工业房地产投资信托基金 60101020 | ||
Hotel & Resort REITs 酒店及度假村房地产投资信托基金 60101030 | ||
Office REITs 办公室房地产投资信托基金 60101040 | ||
Health Care REITs 医疗保健房地产投资信托基金 60101050 | ||
Residential REITs 住宅房地产投资信托基金 60101060 | ||
Retail REITs 零售房地产投资信托基金 60101070 | ||
Specialized REITs 专业房地产投资信托基金 60101080 | ||
Real Estate Management & Development 房地产管理与开发 601020 | Diversified Real Estate Activities 多元化的房地产活动 60102010 | |
Real Estate Operating Companies 房地产运营公司 60102020 | ||
Real Estate Development 房地产开发 60102030 | ||
Real Estate Services 房地产服务 60102040 |
房地产行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为2.92%。目前该板块共有股票368只【来源】。
板块优势
随着美联储的降息，利于投资者融资，使得REITs可带来具有不错吸引力的高股息；
随着技术服务和电子商务的迅速发展，仓库、数据中心以及电信塔等行业的上升趋势明显；
随着租金价格的上涨，单户住宅房地产投资信托基金的走势强劲；
长期人口数据统计结果会促使护理和辅助生活设施建设的恢复，以刺激该行业的整体走势；
板块劣势
如果美联储开始加息，则该行业会受到直接影响；
电子商务的发展使得实体门店开始缩减，由此影响了零售REIT；
居家办公使得办公室需求缩减，由此减少了办公室房地产的需求；
行业常见的股票和ETF
- 美国铁塔公司 American Tower Corporation（AMT）
- Prologis, Inc.（PLD）
- Crown Castle International Corp.（CCI）
- Simon Property Group, Inc.（SPG）
- Digital Realty Trust, Inc.（DLR）
- Nuveen Short-Term REIT ETF (NURE)
- iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ)
10. 材料 (Materials)
材料板块主要包含提供用于制造和其他应用的多类别商品公司，包括矿业公司、林产品公司、造纸公司、化学品生产商、建筑材料生产商、包装制造商以及容器制造商等，整体板块具有一定的周期性价值特性。
材料板块的GICS代码为：15。
该板块截止2022年5月的板块基本面信息：
市值 | $2.59T |
市场权重 | 2.77% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 10.32 |
P/E(今年估值) | 10.15 |
企业价值 | $55.78B |
每股收益EPS (TTM) | $5.97 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 229.51% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 33.97% |
股本回报率(TTM) | 27.27% |
投资回报率(TTM) | 12.82% |
总债务/权益(TTM) | 103.48 |
股息收益率(TTM) | 4.07% |
材料包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Materials 材料 1510 | Chemicals 化学品 151010 | Commodity Chemicals 商业化学品 15101010 |
Diversified Chemicals 多元化学品 15101020 | ||
Fertilizers & Agricultural Chemicals 化肥和农药 15101030 | ||
Industrial Gases 工业气体 15101040 | ||
Specialty Chemicals 特殊化学品 15101050 | ||
Construction Materials 建筑材料 151020 | Construction Materials 建筑材料 15102010 | |
Containers & Packaging 容器和包装 151030 | Metal & Glass Containers 金属和玻璃容器 15103010 | |
Paper Packaging 纸包装 15103020 | ||
Metals & Mining 金属与采矿 151040 | Aluminum 铝 15104010 | |
Diversified Metals & Mining 多元金属与矿业 15104020 | ||
Copper 铜 15104025 | ||
Gold 黄金 15104030 | ||
Precious Metals & Minerals 贵金属和矿物 15104040 | ||
Silver 银 15104045 | ||
Steel 钢 15104050 | ||
Paper & Forest Products 纸和林产品 151050 | Forest Products 林产品 15105010 | |
Paper Products 纸制品 15105020 |
材料行业板块特点
板块目前在整个市场中的权重占比为2.77%。目前该板块共有股票160只【来源】。
板块优势
- 该板块的总体估值具有不错的吸引力；
- 随着金属和农产品价格的强劲走势，预期盈利增长会加速；
- 随着对清洁能源和相关基础设施的政策支持会刺激对工业材料及相关服务的需求提升；
- 目前随着对俄罗斯的制裁，导致商品、化学/化肥价格走高。
板块劣势
- 当经济增长过快导致美联储采用加息方式进行调控时，周期性价格行业会导致该板块上升走势受限；
- 高昂的能源价格使化学品生产成本提升，导致利润有所下滑；
- 严重的供应链瓶颈期会限制盖板该的总体上升；
- 严格的环境法规对该行业会产生一定的负面影响。
行业常见的股票和ETF
- DuPont de Nemours, Inc.（DD）
- BHP Group Limited（BHP）
- The Sherwin-Williams Company（SHW）
- Freeport-McMoRan Inc.（FCX）
- Air Products and Chemicals, Inc.（APD）
- iShares Global Materials ETF (MXI)
- Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
11. 公共事业 (Utilities)
公用事业板块主要涵盖了不同类型的公共事业公司，比如为住宅和商业用户提供电力的电力、水务和天然气的电力公共事业公司、水务公共事业公司和天然气公共事业公司等，同时一些独立的电力公司或是可再生电力生产商也被划归为这一板块。公共事业公司通常具有明显的区域性，比如杜科能源公司主要服务范围为美国东南部地区，联合爱迪生公司主要服务范围为东北部地区等。
公共事业板块的GICS代码为：55。
该板块截止2022年5月6日的板块基本面信息：
市值 | $1.65T |
市场权重 | 2.87% |
市盈率P/E(去年GAAP实际) | 24.64 |
P/E(今年估值) | 22.73 |
企业价值 | $75.00B |
每股收益EPS (TTM) | $2.43 |
EPS Growth (TTM vs. Prior TTM) | 23.82% |
收入增长 (TTM vs. Prior TTM) | 11.16% |
股本回报率(TTM) | 8.75% |
投资回报率(TTM) | 2.87% |
总债务/权益(TTM) | 183.87% |
股息收益率(TTM) | 4.28% |
公共事业包含的行业
行业组（代码） | 行业（代码） | 子行业（代码） |
Utilities 公共事业公司 5510 | Electric Utilities 电力公共事业公司 551010 | Electric Utilities 电力公共事业公司 551010110 |
Gas Utilities 天然气公共事业公司 551020 | Gas Utilities 天然气公共事业公司 55102010 | |
Multi-Utilities 多功能公共事业公司 551030 | Multi-Utilities 多功能公共事业公司 55103010 | |
Water Utilities 水务公共事业公司 551040 | Water Utilities 水务公共事业公司 55104010 | |
Independent Power and Renewable Electricity Producers 独立电力和可再生电力生产商 551050 | Independent Power Producers & Energy Traders 独立电力生产商和能源交易商 55105010 | |
Renewable Electricity 可再生电力 55105020 |
公共事业行业特点
板块目前在整个市场中的权重占比为2.87%。目前该板块共有股票124只【来源】。
板块优势
- 在绝大多数的经济环境中都具有相对稳定的行业进展趋势；
- 作为资本密集型板块，只需较低的融资成本。
板块劣势
- 随着风险性的降低，收益能力也会相对降低；
- 总体估值对投资者来说没有过高的吸引力；
- 现阶段清洁能源行业的立法资金尚不具足够的确定性。
行业常见的股票和ETF
- 新时代能源公司 NextEra Energy ( NEE )
- 杜克 Duke ( DUK )
- 南方公司 The Southern Company ( SO )
- 联合爱迪生公司 Consolidated Edison, Inc.（ED）
- 美国电力公司 American Electric Power Company, Inc.（AEP）
- NextEra Energy, Inc.（NEE）
- Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
- Global X MSCI China Utilities ETF (CHIU)