分类
技术分析

什么是相对强弱指标?Relative Strength Index

相对强弱指标,英文是 Relative Strength Index,简称 RSI,是衡量股票价格变动的速度和变化率的一种动量指标。

相对强弱指标由 Jone Welles Wilder Jr. 提出,其使用一定时间段内的股价增长或亏损值,通过一定的计算公式,来获得一个介于0至100的数值。

通常认为,当相对强弱指标超过70时,股票处于超买 (Overbought) 状态,股价被高估;当相对强弱指标低于30时,则股票处于超卖 (OverSold) 状态,股价被低估。

30/70的评价范围值有时可以根据股价的走势来进行调整,比如调整为20/80等。

image
来源:IBKR

大多数情况下,RSI 的走势会和股价走势相匹配,但有时也会出现背离现象,需要投资者有足够的经验来评估这种走势所指征的价格波动趋势。

需要注意的是,相对强弱指标的计算仅仅使用一段时间内的股价盈亏数据,所以,您在对一只股票进行买卖评估时,仍需要结合更多的财务指标来进行综合判断。

🚀 美国券商:盈透证劵 | 富途moomoo | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券 | Robinhood证劵

本文使用苹果股票 AAPL 作为示范,该股票仅作为示范内容,不是引导您购买该股票。切记:股市有风险、投资需谨慎。

如何计算相对强弱指标?

相对强弱指标的计算方法如下:

相对强弱指标 = 100 – 100 / ( 1 + 股价上涨平均值/股价下跌平均值)

RSI = 100 – 100 / (1 + Average of Upward Price Change / Average of Downward Price Change)

其中:

  • 选用计算平均值的周期通常为14天;
  • 股价下跌平均值采用正数,即如果股价平均下跌$1.5,则计为1.5,而非 -1.5;
  • 计算股价的上涨平均值时,对于股价下跌天数的数值记为0,即将所有股价上涨的金额全部相加后除以14;同样,计算股价下跌的平均值时,将股价上涨天数内的数值记为0,即将所有股价下跌的金额全部相加后除以14。

如何计算苹果公司的相对祥瑞指标?

本章节将通过使用苹果公司的投资门户网站上所获得的历史股价来进行当前RSI数值的实例计算:

图片 8

采用当天的收盘价减去开盘价来计算当天股价的上涨或下跌金额:

日期收盘价
($)
上涨
($)
下跌
($)

5/2/2022

157.96

5/3/2022

159.48

1.52

5/4/2022

166.03

6.55

5/5/2022

156.77

9.26

5/6/2022

157.28

0.51

5/9/2022

152.06

5.22

5/10/2022

154.51

2.45

5/11/2022

146.50

8.01

5/12/2022

142.56

3.94

5/13/2022

147.11

4.55

5/16/2022

145.54

1.57

5/17/2022

149.24

3.7

5/18/2022

140.82

8.42

5/19/2022

137.35

3.47

5/20/2022

137.59

0.24

合计

19.52

39.89

所以:

  • 股价上涨的平均值为:$19.52 / 14 = $1.394
  • 股价下跌的平均值为:$39.89 / 14 = $9.973

所以:

相对强弱指标 = 100 – 100 / ( 1 + 股价上涨的平均值/股价下跌的平均值)

RSI = 100 – 100 / (1 + Average of Upward Price Change / Average of Downward Price Change)

= 100 – 100 / (1 + $1.394 / $9.973) = 12.26

由上述的计算可以看出,当前的苹果股价处于超卖阶段 (<30)。

相对强弱指标有什么投资指导意义?

相对强弱指标(Relative Strength Index,简称RSI)是一种流行的技术分析工具,主要用于评估股票或其他金融资产的过度买入或过度卖出的条件。

下面是几种常见的使用相对强弱指标判断市场走势的应用场景:

1. 超买 (Overbought) 或超卖 (Oversold)

当RSI高于70时,股票被认为处于超买 (Overbought) 状态,即该股票当前的买家数量大于卖家数量,呈现强劲的上涨势头。

当RSI低于30时,股票被认为处于超卖 (Oversold) 状态,即该股票当前的卖家数量大于买家数量,价格接近触底价位,可能会出现触底反弹的趋势,并且也会被认为股价被低估,对于一些投资者来说是进行“低买高卖”投资的好时机。

而对于30/70的指标组合,可以根据股价的实际走势来进行调整,比如,当一只股票的RSI值长期处于70左右的水平时,则可以将指标调整为80来进行股价走势判断,同理,可以将下行指标调整至20来进行走势判断。

2. 背离 (Divergence)

相对强弱指标的背离(RSI Divergence)是指在使用相对强弱指数进行技术分析时,股价走势与RSI指标走势之间的不一致。这种背离通常被视为潜在的趋势反转信号。

背离可以分为两种类型:顶背离 (Bearish Divergence) 和底背离 (Bullish Divergence)。

顶背离发生在股价创新高,而RSI未创新高的情况下。这表示虽然价格在上升,但上升动能减弱,可能预示着股价的下降趋势。

Relative Strength Index Bearish Divergence
顶背离 (图形来源于 IBKR)

底背离发生在股价创新低,而RSI未创新低的情况下。这表明虽然价格在下降,但下跌动能减弱,可能预示着股价的上升趋势。

Relative Strength Index Bullish Divergence
底背离 (图形来源于 IBKR)

3. 失败摆动 (Failure Swing)

相对强弱指标的失败摆动(Failure Swings)是RSI指标中的一个特殊模式,用于预测市场趋势的可能反转。它独立于价格行为,仅基于RSI值的变化。

失败摆动可以分为两种:失败摆动顶部(Failure Swing Top)和失败摆动底部(Failure Swing Bottom)。

失败摆动顶部 (Failure Swing Top):当RSI首先超过70(进入超买区域),然后回落,接着再次上升但未能超过前一个高点,并随后跌破其在这两个高点之间的低点时,形成失败摆动顶部。这被视为卖出信号,暗示可能的下跌趋势。如果从RSI的图形上来看,其形态类似于字母“M”。

Failure Swing Top Relative Strengh
失败摆动顶部 (图形来源于 IBKR)

失败摆动底部 (Failure Swing Bottom):当RSI首先跌破30(进入超卖区域),然后反弹,接着再次下跌但未能跌破前一个低点,并随后上升超过这两个低点之间的高点时,形成失败摆动底部。这被视为买入信号,暗示可能的上升趋势。其RSI的图形形态类似于字母“W”。

Failure Swing Bottom of Relative Strength
失败摆动底部 (图形来源于 IBKR)

这两种类型的失败摆动提供了潜在的交易信号,但需要谨慎对待,最好与其他技术分析工具结合使用,以提高交易决策的准确性。

相对强弱指标有什么使用局限性?

相对强弱指标(RSI)是一种广泛使用的技术分析工具,但它也有一些局限性。

相对强弱指标通常更适合短期投资者使用,对于习惯长线投资的投资者,需要考虑更多的公司基本面来评估一只股票的价值,比如盈利能力、整体业务能力等基本面情况。

相对强弱指标的局限性总结如下:

  • 过度买入/过度卖出区域的误导性:RSI的超买(通常高于70)和超卖(通常低于30)区域不总是准确的买卖信号。在强劲的趋势市场中,RSI可能长时间停留在这些区域而不一定意味着即将发生反转。
  • 趋势市场中的失效:在持续的牛市或熊市中,RSI可能会产生误导性信号。例如,在强劲的上涨趋势中,RSI可能会持续显示超买状态,误导投资者认为市场即将回调。
  • 价格背离信号的延迟:虽然RSI背离可以是强有力的市场转向信号,但它们通常会有延迟。这意味着,当确认背离时,市场可能已经反转了一段时间。
  • 需要与其他工具结合使用:RSI最好与其他技术分析工具和指标结合使用,以增强信号的有效性。单独使用RSI可能无法提供充分的交易信号。
  • 参数选择的主观性:RSI的计算依赖于选择的时间周期(如14天、10天等)。不同的参数选择可能导致不同的结果,增加了分析的主观性。

如何在IBRK中查看相对强弱指标?

盈透 (Interactive Brokers) 是一家国际性的劵商,提供广泛的交易和投资服务,适合个人、专业投资者和机构客户。

关于盈透证劵的详细介绍,请阅读文章《盈透证劵入金及投资指南》

这里以IBRK网络版为例:

在盈透主页,登陆您的盈透账户。

找到您所关注的股票,这里以 AAPL 为例。

在股票烛台图中找到菜单项【Indicators】。

IBRK中找到Indicators

在【Indicators】弹出选项中,输入 RSI。从搜索结果中选择 Relative Strength Index.

how to find RSI from indicators

这样,相对强弱指标就会显示的烛台图的下方。

IBKR中查看相对强弱指标

更多美股概念

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

Menu