分类
技术分析

什么是资金流量指数 MFI?如何使用 MFI 指数?

资金流量指数,英文是 Money Flow Index,简称 MFI,是一个用于来衡量特定周期内、市场中资金的流入与流出情况的技术指标。

资金流量指数的计算同时考虑了股票的价格交易量,然后通过特定计算值来评估股票的走势,包括判断股价处于超买或是超卖状态,以及是否出现了价格转折点等。

正确运用 MFI 可以帮助投资者识别潜在的趋势反转点,从而为您的交易决策提供有价值的见解。

资金流量指数的数值介于0100之间。一般而言,股价上涨,MFI值会升高,股价下跌,MFI值则下跌。当MFI大于等于80时,通常认为股票出现了超买的情况,而当MFI小于等于20时,则认为股票处于超卖状态。如果出现了股价上涨,但MFI值开始下降,则说明市场上的看跌情绪渐渐占主导,出现价格转折点的可能性非常高。

MFI与市场上的另一种技术指标“相对强度指标”RSI 相类似,不过RSI仅仅考虑了股票价格,而MFI同时考虑了股票价格和交易量的波动情况,在评估股价时,两者有着不同的评判指标。

对于MFI来说,评估标准值通常为20和80,而RSI的评估标准值为30和70。

如果您使用TradeUP证劵,可以轻松找到任何一只上市公司的资金流量指数(MFI),帮助您分析股票的走势,是股票投资技术面分析中的一个重要的指标。目前,在TradeUP证劵开户和入金,可以获得免费的美股,查看详细。

TradeUP证劵送美股
TradeUP证劵

⚠️  注意:本文使用了苹果股票 AAPL作为示范,该股票只是作为示范内容,不是引导您购买该股票。切记:股市有风险、投资需谨慎。

🚀 美国券商:盈透证劵 | 富途moomoo | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券 | Robinhood证劵

资金流量指数有什么指导意义?

资金流量指数 (Money Flow Index) 的主要作用在:于评估股票的股价走势,判断价位处于超买还是超卖状态,以及股价是否即将出现转折点。

资金流量指数 MFI
来源:TradeUP证劵

1. 判断股票超买或超卖

对于大多数股价走势而言,可以使用20和80来作为判断超卖或超买的标准值。

  • MFI值上升至80以上时,会认为股票处于超买状态。即当前价格已超过了适合买入的价格,不建议继续买入,而适合卖出。
  • MFI值下跌至20以下时,会认为股票处于超卖状态。即当前价格已超过了适合卖出的价格,不建议卖出,适合持有或买入。

但是,需要注意的是,80和20也不是绝对的指导数值。

  • 如果当股票的MFI值在80以上持续一段时间后,可以将90作为超买的标准线,即如果股票的MFI值超过90,才判断为进入超买状态。
  • 同样的,如果股价下跌趋势强劲,MFI值在20以下保持了一段时间,可以将10作为超卖的标准线,即股票的MFI值低于10,才认为进入了超卖状态。

2. 股价判断股价趋势

一般而言,MFI的数值走势和股价走势是相呼应的,如果出现走势相反,一般会认为是出现价格转折的信号。

当股价持续下跌,而MFI开始上涨时,说明资金的流动开始增加,买家开始逐渐入场,价格即将出现由下而上的转折。

当股价持续上涨,而MFI开始下跌时,说明股票的卖家开始增多,股价将出现由高到低的转折点,对于做空投资者来说是个建仓投资的信号。

3.识别潜在的顶部和底部反转信号

MFI 也可以帮助投资者识别潜在的顶部和底部反转信号。

当股票价格创新高,而 MFI 未能随之创新高时,这可能是一个顶部背离信号,表明市场买入力量正在减弱,股票价格可能出现回调。

同样,在股票价格创新低,而 MFI 未能随之创新低时,这可能是一个底部背离信号,表明市场卖出力量减弱,股票价格可能出现反弹。

需要注意的是,MFI 并非绝对的买卖信号,而是作为一个辅助工具,帮助投资者了解市场情绪和资金流动。在运用 MFI 时,您还需要考虑其他技术指标和基本面因素,以获得更全面的市场分析。

资金流量指标与其它技术指标的结合

将 MFI 与其他技术指标结合使用可以帮助投资者获得更全面和准确的市场分析。通过多个指标的综合分析,可以弥补单一指标的不足,从而提高预测准确性和交易成功率。

例如,MFI 主要关注资金流入和流出,而移动平均线 (Moving Average) 则反映价格趋势,相对强弱指数 (RSI) 则衡量价格动量。将这些指标结合使用,投资者可以更全面地了解市场趋势、动量和市场参与者的情绪。

以下是一个将 MFI 与其他技术指标结合使用的示例,这些指标都可以从TradeUP证劵 APP中查找到:

  • 使用 MFI 识别超买和超卖状态:当 MFI 高于80时,市场可能处于超买状态;当 MFI 低于20时,市场可能处于超卖状态。
  • 使用移动平均线确认趋势:投资者可以观察股票价格与短期(如20日)和长期(如50日或200日)移动平均线的关系。当价格位于短期和长期移动平均线之上时,表明市场处于上升趋势;反之,当价格位于短期和长期移动平均线之下时,表明市场处于下降趋势。
  • 使用相对强弱指数评估动量:当 RSI 高于70时,可能表示市场过热,面临回调的风险;当 RSI 低于30时,可能表示市场过冷,有反弹的机会。

将这些指标结合起来,投资者可以制定更全面的交易策略。例如,当 MFI 处于超买状态、股票价格位于短期和长期移动平均线之上,且 RSI 高于70时,投资者可能会认为市场面临回调风险,可以考虑减仓或观望。

同样,在 MFI 处于超卖状态、股票价格位于短期和长期移动平均线之下,且 RSI 低于30时,投资者可能会认为市场有反弹机会,可以考虑增仓或寻找适当的买入机会。

如何在TradeUP证劵中查找资金流量指标?

这里以苹果 (Ticker: AAPL) 为例,我们来介绍一下如何在 TradeUP证劵手机APP中查找其资金流量指标 MFI。

注意,您需要首先开通TradeUP证劵,才可以查找到股票的资金流量表。

步骤一:打开 TradeUP证劵 APP,搜索股票 AAPL,进入AAPL股票页,如下所示:

image 2
来源:TradeUP证劵

步骤二:在【概览】中,找到股票的实时价格图表,点击右上角,找到【全屏】选项,如下所示:

image 3
来源:TradeUP证劵
image 4
来源:TradeUP证劵

步骤三:在AAPL的K线图中的右侧指标选项中,找到MFI,这个就是资金流量指标,点击后,您会在K线图的下方找到相应的MFI指标线。从图中可以看出,2023年4月6日在当日市场Close时的MFI达到了88.08。

image 1
来源:TradeUP证劵

步骤四:在全屏显示中退出,回到股票首页,MFI指标也会一直显示。

image 5
来源:TradeUP证劵
image 6
来源:TradeUP证劵

如何计算资金流量指数?

资金流量指数需要参考特定周期内的股价成交量来进行计算,一般而言,特定周期是14个交易日,然后根据以下四个步骤来计算:

步骤一:计算典型价格 (TP)

典型价格,英文是 Typical Price,简称 TP,是一个交易日内的最低价、最高价和收盘价的平均值,即:

典型价格 = (最低价 + 最高价 + 收盘价) / 3

Typical Price = (Low + High + Close) / 3

步骤二:计算资金流量 (Money Flow)

资金流量的计算方式为将典型价格与当日的成交量相乘,即:

资金流量 = 成交量 x 典型价格

Money Flow = Volume x Typical Price

然后,根据典型价格的大小来计算一定周期 (比如14天) 内的正资金流量负资金流量

  • 正资金流量 (Positive Money Flow):指的是一段周期内,典型价格高于前一个交易日典型价格的所有资金流量相加之和。
  • 负资金流量 (Negative Money Flow):指的是周期内,典型价格低于前一个交易日典型价格的所有资金流量相加之和。

如果典型价格与前一个交易日相同,则不计入计算,但计算周期不变。

步骤三:计算资金流动比率 (Money Flow Ratio)

资金流动比率,英文是 Money Flow Ratio,其计算方式是将 n日累计正资金流量与 n日累计负资金流量累计相除,即:

资金流动比率 = n日累计正资金流量 / n日累计负资金流量

Money Flow Ratio = Positive Money Flow / Negative Money Flow

步骤四:计算资金流量指数 (MFI)

将资金比率代入以下公式来计算MFI:

资金流量指数 = 100 – [100 / (1 + 资金比率)]

Money Flow Index (MFI) = 100 – [100 / (1 + Money Ratio)]

Money Flow Index 的取值范围为0到100。通常,当 MFI 高于80时,市场被认为是超买状态,这意味着股票价格可能面临回调的风险。相反,当 MFI 低于20时,市场被认为是超卖状态,这意味着股票价格可能存在反弹的机会。

需要注意的是,MFI 并非绝对的买卖信号,而是作为一个辅助工具,帮助分析市场情绪和资金流动。

但是,您最好不能单独使用MFI指标,还应与其它技术指标和基本面因素想结合,以获得更全面的市场分析。

最后,我们来总结一下计算资金流量指数所使用的几个重要指标:

  • 周期 n: 一般使用14天;
  • 超买点:当 MFI 大于 80
  • 超卖点:当 MFI 小于 20

计算实例:苹果公司股票的资金流量指数

以下为从苹果的投资者网站获得的截止至7月6日的前14个交易日的各项数据表,以及使用典型价格计算公式和资金流量计算公式获得的计算值:

日期最低价/$
最高价/$
收盘价/$
交易量/M
典型价格/$
资金流量/$/M

7.6

141.08

144.12

142.92

73.6

142.71

10503.21

7.5

136.93

141.61

141.56

71.0

140.03

9942.37

7.1

135.66

139.04

138.93

71.1

137.88

9803.03

6.30

133.77

138.37

136.72

98.6

136.29

13437.87

6.29

136.67

140.67

139.23

66.0

138.86

9164.54

6.28

137.32

143.42

137.44

66.8

139.39

9311.47

6.27

140.97

143.49

141.66

70.0

142.04

9942.80

6.24

139.77

141.91

141.66

89.1

141.11

12573.20

6.23

135.63

138.59

138.27

72.2

137.50

9927.26

6.22

133.91

137.76

135.35

73.1

135.67

9917.72

6.21

133.32

137.06

135.87

80.7

135.42

10928.13

6.17

129.81

133.08

131.56

134.5

131.48

17684.51

6.16

129.04

132.39

130.06

108.1

130.50

14106.69

6.15

132.16

137.34

135.43

91.1

134.98

12296.37

6.14

131.48

133.89

132.76

83.9

132.71

11134.37

在典型价格列中,将高于前一个交易日典型价格标记为绿色,低于前一个交易日典型价格标记为红色,由此计算得在该周期内,正资金流量为 $113518.59M,负资金流量为 $46020.57M。

计算资金比率:

资金比率 = 正资金流量 / 负资金流量

Money Ratio = Positive Money Flow / Negative Money Flow

= $113518.59M / $46020.57M

= 2.47

计算资金流量指数:

资金流量指数 = 100 – [100 / (1 + 资金比率)]

Money Flow Index (MFI) = 100 – [100 / (1 + Money Ratio)]

= 100 – [100 / (1 + 2.47)]

= 71.15

所以,苹果公司于7月6日的14日周期内的MFI值为71.15。

资金流量指数 (MFI) 与价格强度指标(RSI) 有什么区别和联系?

MFI和RSI都是衡量股票价格走势的金融指标,都通过上限值和下限值来衡量股票处于超买或超卖状态。

MFI的计算方式为:资金流量指数 = 100 – [100 / (1 + 资金比率)]

RSI的计算方式为:RSI = 100 – [100 / ( 1 + (股价上涨的平均值/股价下跌的平均值))]

两者最主要的区别在于对于交易量的考量。

  • 在MFI的计算中,使用典型价格与交易量来计算资金比率;
  • 而RSI则仅使用股价的上涨和下跌值来进行计算。

在评估方面:

  • MFI一般使用20和80来作为超买超卖的评估标准,当MFI高于80,意味着股价进入超买状态,低于20,则意味着股价进入超卖状态。
  • RSI一般使用30和70来作为超买超卖的评估标准,当RSI超过70,说明股价进入超买状态,RSI低于30,说明股价进入了超卖阶段。

两者的衡量标准值都可以根据实际的股价走势情况来进行调整,比如当股价走势强劲时,可以上调标准值来作为超买的评估标准值,如果股价走势持续低迷,则可以下调标准值来作为超卖的评估标准值。

指标MFIRSI

考量内容

股票的价格和成交量

股票的价格

指标意义

通过数值来衡量股票是否处于超买或超卖状态

通过数值来衡量股票是否处于超买或超卖状态

超买评估值

MFI≥80,说明股票进入超买状态

RSI≥70,说明股票进入超买状态

超卖评估值

MFI≤20,说明股票进入超卖状态

RSI≤30,说明股票进入超卖状态

使用资金流量指标的局限性有哪些?

分析 MFI 可能产生误导的情况 (如在极端波动的市场环境下)

MFI 是一种有用的技术指标,但在某些情况下可能产生误导。以下是一些可能导致误导的情况:

  • 极端波动的市场环境:在市场剧烈波动的情况下,MFI 可能会快速变化,反应过于敏感。这可能导致误判市场状态,如将正常的价格波动误认为是超买或超卖信号。
  • 背离信号未必准确:虽然 MFI 可以用于识别顶部和底部的背离信号,但这些信号并不总是准确。有时候,背离信号可能只是暂时的,而非预示着趋势的反转。
  • 受外部因素影响:MFI 主要关注资金流入和流出,可能受到外部因素(如突发新闻、政策变化或大宗交易等)的影响。在这些情况下,MFI 可能不能准确反映市场的真实情况。

强调技术分析的辅助性,不可完全依赖单一指标

虽然 MFI 是一种有价值的技术指标,但投资者不应完全依赖单一指标来制定交易策略。技术分析应被视为辅助工具,帮助投资者了解市场趋势和情绪。

在运用 MFI 时,投资者还应考虑其他技术指标(如移动平均线、相对强弱指数等)以及基本面因素,以获得更全面的市场分析。此外,市场情况可能会随着新闻、政策和供需关系的变化而波动,因此在运用 MFI 时,投资者应保持关注市场动态,并随时调整自己的策略。

总结

资金流量指标 (Money Flow Index)是一种重要的技术指标,它结合了价格和成交量信息,有助于投资者了解资金流入和流出的情况。MFI 可以帮助投资者识别超买和超卖状态、确认股票价格趋势,以及发现潜在的顶部和底部反转信号。这些信息在股票交易中具有重要意义,可以辅助投资者制定更有效的交易策略。

然而,投资者在使用 MFI 时应注意其局限性,不可完全依赖单一指标。为做出更明智的投资决策,投资者应将 MFI 与其他技术指标(如移动平均线、相对强弱指数等)结合使用,并考虑基本面信息,以获得更全面的市场分析。同时,投资者应保持关注市场动态,并随时调整自己的策略,以适应不断变化的市场环境。

Disclaimer

TradeUP: TradeUP 是一个交易平台,而非经纪人或经销商,其经纪服务由 TradeUP Securities, Inc. 提供。

TradeUP Securities Inc.: TradeUP Securities, Inc.是一家在美国证券交易委员会注册的经纪公司 (CRD:18483;SEC:8-36754),是 FINRA/SIPC 的成员,并且是 DTC/NSCC 的成员,受美国证券交 易委员会和金融业监管局监管。有关更多信息,请参阅 FINRA BrokerCheck 和 SIPC 保险覆盖范围。

非投资建议: 本材料中包含的信息仅供参考,不旨在提供专业、投资或任何其他类型的建议或推 荐,也不旨在创建受托关系。TradeUP 不对包含在本材料中的任何信息的准确性、可靠性、完整 性、适用性或充分性做出任何明示或暗示的陈述或保证。某些信息可能由第三方来源提供,虽然 被认为是可靠的,但未经 TradeUP 独立验证,其准确性或完整性不能保证。您不应根据本材料做 出投资决策,因为这是基于可能会在没有通知的情况下变化的信息。

损失风险: 证券和衍生品交易涉及损失风险,包括本金损失。您应该权衡潜在利益和风险。过去
的表现不能保证未来的结果。

非估值: 本材料不是任何在此提到的证券或衍生品的官方估值。提供的任何定价信息仅供参考, 并不反映 TradeUP 准备执行交易的水平;也不旨在展示任何交易可能实现的实际结果。

电子交易: 电子交易对投资者带来独特的风险。由于市场条件、系统性能和其他因素,系统响应
和访问时间可能会有所不同。市场波动、交易量和系统可用性可能会延迟账户访问和交易执行。

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

Menu