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什么是外汇交易?Forex Trading

外汇交易是什么?什么是货币对?什么是货币交易的点(PIP)?外汇交易的种类有哪些?如何交易外汇?外汇如何赚钱?美国外汇交易平台有哪些?外汇交易时间外汇交易策略有哪些?外汇交易风险大吗?与股票交易相比,有更大风险吗?,阅读完本文,您会详细了解以上问题。

外汇交易,英文是 Forex Trading,外汇交易是指投资者通过买入和卖出不同货币之间的汇率差异,以获得利润的一种交易方式。

不同国家(或地区)货币之间有着不等面值的衡量关系。对于不同国家或地区之间的交易,都需要将不同货币进行兑换,也就是最基础的外币兑换过程。外汇交易的原理是通过预测不同货币之间的汇率变化趋势,买入或卖出货币,获得汇率差价的收益。

外汇交易是全球最大、最活跃的金融市场之一,涉及的货币包括美元欧元日元英镑等主要货币,同时也包括一些较小的货币对。外汇交易的主要参与者包括银行、大型跨国公司、投资机构以及个人投资者等。

外汇交易的风险较高,需要投资者有一定的市场分析能力和风险控制能力。同时,由于外汇交易市场24小时开放,也需要投资者具有较强的时间管理和心理素质。

随着金融领域的成熟和扩展,以及网络电子交易的成长,外汇也开始出现了不同于原始的交易目的,成为一种投资产品。但是,由于外汇交易是一种使用杠杆的投资,所以投资需谨慎。

关于外汇交易,有哪些需要掌握的重要信息呢? 本文会为您详细讲解一下。

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外汇交易是什么?

外汇交易 (Forex Trading) 常常会与外汇兑换 (Foreign Exchange) 混淆,下面是两者的区别

A. Foreign exchange

Foreign Exchange 是外汇的基本功能,是出于各种原因将一种货币兑换成另一种货币的过程,一般设计实物货币的兑换。

比如,您从中国第一次来美国,可能就需要事先用人民币兑换一些美金,从而方便在美国的行程。

通常用于商业、贸易或旅游等场合,或者是由银行或个人通过购买相对于出售的货币有升值价值的货币来获取差价利润。

B. Forex Trading

Forex Trading则是在金融领域的名称,交易过程中,一般不以货币实物兑换为目的,而是针对汇率高低的一种预判来获取收益,进行外汇交易的场所称为外汇市场。

Forex Trading不同于股票市场有实体交易场所,外汇市场是全球范围内的电子交易平台,由各国主要银行和其他金融机构组成的全球网络市场,是目前世界上交易最活跃的市场之一,日均交易量高达5万亿美元,远高于美国股市总值。

进行外汇交易时,投资者以货币对(Currency Pair)的形式进行交易,即卖出一种货币的同时、买入一种货币。

货币对的每种货币都以三个字母的代码形式列出,这个代码由两个代表货币所在国家或地区的字母和一个代表货币本身的字母组成。比如,USD 代表美元(United States Dollars),GBP代表英镑,JPY 代表日元。

什么是货币对?

货币对,英文是 Currency Pair

打个比方,货币对是以“英镑/美元”这样的形式出现。其中,

  • 第一种货币(“/”之前),也就是这里的英镑,称为基础货币,是交易者想要买入的货币;
  • 第二种货币(“/”之后),就是美元,则是报价货币,即要卖出的货币。

比如,英镑/美元的单位交易价格为1.35361,就表示如果想买入/获得1英镑,则需要卖出/支付1.35361美元。

基础货币值通常是1,这样有利于交易者直观的了解,自己需要支付的本地货币金额。

目前外汇交易市场根据交易量不同,主要有四类货币对:

1. 主要货币对

主要货币对是以美国为主要货币的货币罪。

目前主要的货币对为:欧元/美元、美元/日元、英镑/美元、澳元/美元、美元/加元、美元/瑞郎和纽元/美元,它们占全球外汇交易的75%。

2. 次要货币对

次要货币对的交易频率较低,这些货币对通常以非美元的主要货币为特征。包括:欧元/英镑、欧元/瑞士法郎、英镑/日元。

3. 异国货币对

异国货币对是一种主要货币对来自小型或新兴经济体的货币对。包括:美元/波兰兹罗提、英镑/墨西哥比索、欧元/捷克克朗等等。

4. 地区货币对

地区货币对是指某特定地理地区内的货币对,例如斯堪的纳维亚地区内的欧元/挪威克朗货币对,或者澳大拉西亚地区内的澳元/新西兰元货币对。

什么是外汇交易里的点 (PIP) ?

PIP的全称为Percentage In Point,或 Price Interest Point,中文简称为“点”。表示货币对中所能够波动的最小单位,即汇率变化的基本单位。PIP可用来衡量货币对走势。

在大多数货币对中,货币点有时规定为,货币对的小数点后第四位,比如EUR/USD 从 1.35361美元升至 1.35371美元,则表示它移动了一个“点”。

如果报价货币是面值非常小的货币,比如日元JPY,则可以采用小数点后第二位,比如EUR/JPY从¥172.119升值到¥172.129,则它移动了一个点。

在外汇交易中,“点差”是外汇对报价的买入价和卖出价之间的差额。例如,如果EUR/USD的买入价为 1.7645,卖出价为 1.7649,则点差为 4 个点,点差会因不同经销商而有所不同。

外汇交易的种类有哪些?

外汇交易主要有三种:

  • 即期外汇
  • 远期外汇
  • 期货外汇

1. 即期外汇

即期外汇的英文是Spot Exchange Transactions,也成为现货外汇,是货币对之间的实物交换,交易双方中的一方将约定的货币金额交付给对方,并以即期汇率接收指定数量的另一种货币进行结算。

现货外汇市场是根据货币的交易价格买卖货币的地方。

现货外汇在外汇交易中的占比是最大的,因为现货外汇为另外两种外汇交易提供了“基础”实物资产。

现货市场中的货币对价格由供需关系决定,其影响因素包括货币对涉及国家的当前利率、经济表现、当前政治局势等。

2. 远期外汇

远期外汇的英文是Forward Exchange Transaction。

远期外汇是交易双方同意以指定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期时进行实际交割的外汇交易。

这类交易经常出现在国际贸易中,为了减少外汇风险,有远期外汇收入的出口商与银行签订出售远期外汇的合约,到期时按合约价格将外汇收入以合约汇率出售给银行,防止因汇率下跌而遭受损失。

同样,有远期外汇支出的进口商也可以与银行签订远期外汇合约,到期时以合约价格向银行购买外汇,防止汇率上涨而增加成本支出。

银行对远期汇率的报价通常是远期外汇价与即期外汇价之间的差额,差额在远期到期后可能是负差额,也可能是正差额。由此,远期汇率可能高于、也可能低于即期汇率。

3.外汇期货

外汇期货的英文是Forex Futures。

外汇期货合约是双方在交易所,比如芝加哥期货交易所(CBOT),进行的标准化合约,是以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。

在美国,全国期货协会(NFA),负责监管期货市场。外汇期货合约内容包含具体的交易细节,包括目标交易汇率、交易单位的数量、交割和结算日期以及无法定制的最低价格增量。交易所作为交易者的对手,提供清算和结算。

到期时,双方可在相关交易所以现金结算,期货外汇合约也可以在到期前进行买卖。

期货外汇受到交易所的监管,所以通常大型国际公司会通过外汇期货合约来对冲未来的汇率波动,但投机者也可能参与这些市场来赚取利益。

如何交易外汇? 外汇如何赚钱?

在互联网交易出现之前,个人投资者很难进行外汇交易。大多数外汇交易者是大型跨国公司、高净值个人或对冲基金,因为外汇交易需要大量资金。

互联网技术发展,随之成立众多在线交易平台,在这些平台的帮助下,出现了一些允许个人交易者进行外汇交易的二级市场。通过银行或经纪人建立二级市场,使散户可以轻松进入外汇市场。

大多数在线经纪人或交易商为个人投资者提供非常高倍率的杠杆交易,使投资者可以用小额资金控制大笔交易,获取高额利益,但同时也承担着很大的风险。

在个人投资者准备进入外汇市场交易前以及交易过程中,都需要注意几点:

1. 了解外汇知识

外汇交易原理虽然不复杂,但它在投资过程中仍有很多诀窍和关键信息的选择,需要专业知识。比如,外汇交易的杠杆倍率高于股票、汇率变动的影响因素与股票市场不同、以及如何计算外汇交易的获利等。

2. 开设个人账户

投资者需要在经纪公司开设一个外汇交易账户。

通常,在线经纪人不会收取佣金,而是通过外汇点差来赚取利益。

不同的在线经纪商会对投资者的初始投资金额有不同的要求,对于初级投资者来说,选取初始金额要求较低的经纪商是更好的选择。

3. 制定交易策略

了解外汇知识,学会市场分析后,制定一个适合自己投资风格的有效策略是交易过程中避免风险,赚取回报的最好方式,这个策略可以是自行分析而得,也可以是通过经纪人的推荐和讨论获得,无论哪种,触及投资者都应将降低风险考虑在首位。 

4. 掌握账户信息

一旦开始交易,请务必在每一天结束交易时检查自己的账户,因为外汇市场不同于股票等,在特定交易所有规定的交易时间,外汇交易为24小时连续进行。

这就意味着,当投资者结束当天的交易,而没有及时平仓或关闭交易,则可能在离开期间发生损失,当然获得回报也是可能的,但为了安全起见,结束交易时检查账户状态是必要的良好习惯。

5. 维持良好心态

外汇交易过程往往会充满犹如过山车般的起跌涨落,当发生最糟糕的情况时,是否能冷静面对,果断选择追加或止损,对于初学者来说是一门必修的课程,对于高级投资者来说是必须具有的素质。

很多初学者易发生大额亏损,但当其冷静下来再分析后、往往会得出“刚才不应该这样”的结论,但外汇和任何投资一样没有后悔药,愿赌服输,所以,维持良好的心态是所有投资阶段都应具备的能力。

了解了外汇交易的过程和必备条件后,外汇交易究竟是如何获益的?其原理确实很简单,就是货币对的涨跌差价和经纪商提供的卖出、买入点差。

经销商或银行会提供当前目标货币对的卖出价 (sell price)和买入价(buy price)。

6. 买入

买入也可称之为做多。

比如:EUR/USD的当前价格为1.07170/1.07190,如果投资者认为欧元会上涨,于是决定现在买入欧元,就以1.07191的价格买入。

如果欧元发生上涨,当其价格涨至1.07370/1.07390时,这笔投资就上涨了20点,如果当前决定平仓,则使用1.07370价格卖出,赚取18点的回报,经销商或银行会从交易过程中收取2 个点的佣金。

7. 卖出

卖出也称之为做空。

如果投资者认为欧元会跌,决定建立欧元卖出头寸,即卖出持有额。因为是卖出,所以价格为1.07170,而后欧元发生了上涨,到达1.07370/1.07390,这个时候,这笔交易就损失了20点,如果选择平仓,则需以1.07390的价格买入,也就是投资者实际损失了22点,其中2点的差价为经销商或银行设置买卖差价而收取的佣金。。

可见,外汇交易由于卖出价与买入价的点差,使得收益和损失并不成1:1的比例,而这部分点差会根据不同经纪商而有所不同,也会直接影响投资者的收益。

在交易过程中,投资者不需要全额支付所有投资,而是支付一定比例的保证金(Margin)进行交易,在平仓时,则赚取相应比例的回报或亏损相应比例的资金,具有杠杆效应。

美国外汇交易平台有哪些?

在美国境内可以进行外汇交易的在线经纪商有TD Ameritrade、Ally Invest和Interactive Broker ,还有其他几家著名的经纪商或银行。

IG

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IG外汇交易

IG,全称为IG Group ,由 Stuart Wheeler 于 1974 年创立,是世界上第一家外汇点差交易公司,是 IG Group Holdings Plc 的一部分,而IG Group Holdings Plc 是一家公开交易的企业集团,其在伦敦证券交易所代码:IGG。

IG Group在2019 年初正式进入美国市场。以0.59的点差支持用户进行多种货币对的外汇投资。IG采用“要么做大,要么回家”的公司理念,以低点差成本、对客户服务和教育的重视、可操作的研究和功能性用户界面,短时间内就在在线外汇经纪商市场上具有强大的竞争力。IG Group被 Investopedia 评为 2020 年美国交易者最佳外汇经纪商。

盛宝银行

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SAXO

盛宝银行成立于 1992 年,经营多家受监管银行,并在六个一级司法管辖区获得许可,使其成为交易外汇和差价合约的最安全经纪人之一。

盛宝银行是独家经纪商,要求最低存款 10,000 美元才能开设入门级账户。盛宝银行的白金和 VIP 账户则分别需要 200,000 美元和 1,000,000 美元。

盛宝银行免佣金,以0.4 的点差即可交易 182 个外汇对。当投资者每月交易量少于 50,000 美元时,需要支付每月3 美元的账户费。

盛宝银行致力于《外汇全球准则》*,这是一项围绕增强信息的披露和执行最佳交割而不断优化的银行间标准,以促进全球外汇市场的诚信和透明度。

*外汇全球准则– FX Global Code:

2018年8月出台。是一套外汇市场良好实践的全球原则,旨在提供一套通用的指导方针,以促进外汇批发市场的完整性和有效运作。它是由来自全球 16 个司法管辖区的中央银行和市场参与者合作开发的。全球守则的目的是促进一个强大、公平、流动、开放和适当透明的市场,在这个市场中,多样化的市场参与者在弹性基础设施的支持下,能够以反映可用市场的有竞争力的价格自信有效地进行交易以符合可接受的行为标准的方式提供信息。全球守则不会对市场参与者施加法律或监管义务,也不会替代监管,而是旨在通过确定全球良好实践和流程,作为任何和所有当地法律、规则和法规的补充。

CMC Markets

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CMC Market

CMC Markets 成立于 1989 年,在四个一级司法管辖区和两个二级司法管辖区进行公开交易和监管,也是交易外汇和差价合约的最安全经纪人之一。

CMC Markets 是低成本交易的领导者,提供明显低于行业平均水平的外汇交易成本。

推出的Next Generation 平台提供了近 10,000 种可交易工具的大量选择。并以先进的工具、全面的市场研究和出色的移动应用程序,提供了极好的用户体验,只需三步即可免费开立账户。

投资者每月交易量超过 2500 万美元时,CMC Markets 为这些活跃交易者提供每百万美元 5 美元的流动性回扣,对于每月交易量超过 3 亿美元的投资者,最高可获得每百万美元 10 美元的回扣。对一般用户使用0.74 点的平均点差,最高级别用户的总成本为 0.64 点。

外汇交易时间

外汇与其他金融投资品最大的区别是交易时间,不同于在某个中心交易,有固定的交易时间,外汇的交易时间主要分布在不同时区的四个主要外汇交易中心:伦敦、纽约、悉尼和东京。

由于没有集中的交易场所,所以全天24小时,在全球不同地区都持续进行着外汇交易。

在美国,投资者主要交易的时间是:从美国东部标准时间周日下午 5 点、到美国东部标准时间周五下午 4点。

然而,由于外汇市场是全天候进行的,而投资者并不能全天候进行交易。

这意味着周五收盘和周日开盘之间的外汇价格也可能存在差异。投资者需要注意周末外汇交易时间、并相应地改变他们的持仓量。

另外,全球外汇市场的开放时间在 3 月、4 月、10 、11 月会有所不同,因为各国在不同的日子更改使用夏令时。

外汇交易策略有哪些?

制定交易策略是外汇交易过程中非常重要的一个环节,这会直接导致交易的进行及停止,进而影响投资者的收益或亏损。

对于新手交易者,可以先了解几类基础的外汇交易策略。

1. 跟随趋势

使用外汇交易技术分析工具,识别市场趋势,即市场移动的方向,或者更准确的说,是外汇市场的波动趋势,因为外汇市场不是直线运动,而是持续波动的,具有明显的高峰和低谷。

分析高峰低谷的情况,可以了解外汇市场的走势,主要有上升趋势、下降趋势和平稳趋势。

针对这三类趋势,普通投资者多数会采取购买、出售和观望操作。

2. 突破交易

突破交易是外汇交易中最简单的策略之一,也是初学者的不错选择。

“突破”是指在支撑位或阻力位区域之外的价格变动。支撑位是指当价格下跌到某一点时开始受市场注资的影响而反弹,阻力位是指价格上涨到某一点时停止涨势并开始回落。

当价格上涨超过阻力区域时,可能会出现突破,称为“看涨”突破模式。当价格跌破支撑区域,称为“看跌”突破模式。

无论哪一种模式,突破即意味着可能开始新一轮的市场波动,投资者随之加入交易,便可以通过加入新趋势来利用波动性作为投资者的优势。

3. 区间交易

区间交易和突破交易刚好相反,是在一个较为稳定的区间内进行交易。它的获利是基于价格通常在一定时间段内会保持在稳定和可预测范围内,投资者利用价格判断进行短期多次交易来获得回报。

4. 基本面分析

在基本面分析中,交易者会通过查看一个国家的经济基本面,来判断当地货币价值是被低估或是被高估,并预测这一货币对另一货币的未来走势。

基本面分析有时会很复杂,涉及一个国家经济数据的众多因素,这些因素可以显示未来的贸易和投资趋势。有经验的投资者会通过专注于几个主要指标来简化它,包括GDP、工业生产总值、通货膨胀数据以及住房数据等。

5. 套利交易

套利交易是投资者利用国家之间的利率差异来获利的投资策略。采用套利交易的投资者会“借入”低利率货币来购买更高利率的货币。

套利交易是外汇市场上最受欢迎的交易策略之一,但它仍存在一定风险,比如这类交易通常杠杆率很高,导致人满为患,是流动性受限。

外汇交易风险大吗?与股票交易相比,有更大风险吗?

外汇交易和任何一种交易一样受众多风险因素影响,除货币持有国家的经济状况、政治局势等因素影响外,在交易过程中也存在着一些影响因素。

A. 杠杆性交易

外汇交易最大的风险在于其杠杆性交易模式,散货投资者被允许以较低倍率的投资金额进入市场,进行高倍率的外汇交易,虽然一旦获利,回报率非常可观,但其风险性也同比例增大,甚至会让投资者损失全部初始资金,学习如何管理风险对于外汇交易来说尤为重要。

B. 交易对象

在外汇市场中,投资者手中货币对的交易对象是自己的经纪人,也就意味着投资者的交易对手是经纪人,这导致的主要风险是经纪人一旦破产,就无法完成后续的兑付收益等,所以,投资者不仅应该确保与有执照和受监管的经纪人合作,还应该考虑经纪人的财务实力。

C. 与股票相比

外汇的交易时间24小时不间断,这使得投资者除非有足够的风险管控能力,或者在结束交易时即平仓,否在在任何休息时间,资产都可能受市场影响,而这一点,在有固定交易时间的股市就不存在。

市场波动性方面,外汇受到的影响因素要远多于股市,这就导致其波动性同样要大于股市,较大的波动性,对于交易来说可能是好事,也可能是坏事。

市场透明性而言,因为外汇是全球市场,并且没有特定机构来强行执行信息披露等,这使得外汇市场的透明性没有股市来的好,由此,外汇市场中更容易出现诈骗分子,以不实信息使投资者蒙受以外损失。

而在风险分散方面,外汇相对于股票来说有一定的优势性。由于外汇的高流动性,不太会出现股票市场的无法抛售等情况,一旦察觉风险存在,可立即执行操作来止损。

常见问题

问题一:外汇交易是什么?

外汇交易英文是:Forex Trading,或Foreign Exchange。但是,两种翻译在含义上有所不同。
Foreign Exchange 是外汇的基本功能,是出于各种原因将一种货币兑换成另一种货币的过程,一般设计实物货币的兑换。
Forex Trading则是在金融领域的名称,交易过程中,一般不以货币实物兑换为目的,而是针对汇率高低的一种预判来获取收益,进行外汇交易的场所称为外汇市场。
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问题二:外汇交易平台有哪些?

在美国境内可以进行外汇交易的在线经纪商有Interactive Broker、TD Ameritrade、和Ally Inves和 ,还有其他几家著名的经纪商或银行,比如IG,Saxo Bank,和 CMC Markets。
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问题三:外汇交易时间是什么?

在美国,投资者主要交易的时间是:从美国东部标准时间周日下午 5 点、到美国东部标准时间周五下午 4点。
然而,由于外汇市场是全天候进行的,而投资者并不能全天候进行交易。
这意味着周五收盘和周日开盘之间的外汇价格也可能存在差异。投资者需要注意周末外汇交易时间、并相应地改变他们的持仓量。
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问题四:外汇交易风险大吗?

外汇交易和任何一种交易一样受众多风险因素影响,除货币持有国家的经济状况、政治局势等因素影响外,在交易过程中也存在着一些影响因素。
外汇交易最大的风险在于其杠杆性交易模式,散货投资者被允许以较低倍率的投资金额进入市场,进行高倍率的外汇交易,虽然一旦获利,回报率非常可观,但其风险性也同比例增大,甚至会让投资者损失全部初始资金。
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