分类
价值分析

什么是斐波那契回撤? Fibonacci Retracement

斐波那契回撤,英文是 Fibonacci Retracement,是一种技术分析工具,用于识别金融市场中价格回调期间的潜在支撑和阻力位,可以用来预测价格可能会在何处停止回调并继续沿主要趋势方向移动。

当市场价格沿某一趋势(上升或下降)大幅波动后,通常会发生价格回调。通过在价格趋势的高点和低点之间绘制斐波那契回撤水平线,从而可以确定市场在回调期间可能会找到支撑或阻力的价格水平,这些水平常被用作潜在的买入或卖出点。

🚀 美国券商:盈透证劵 | 富途moomoo | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券 | Robinhood证劵

什么是斐波那契回撤?

斐波那契回撤基于斐波那契比率,斐波那契比率源于意大利数学家列昂纳多·斐波那契(Leonardo Fibonacci)在13世纪提出的斐波那契数列。

斐波那契数列是一系列数字,其中每个数字都是前两个数字之和,如:0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34,等等。

斐波那契比率是通过将数列中的数字进行比值计算得到的,最常用的比率包括:

  • 23.6%:计算方法为某个数字除以后面第三个数字,例如:5 ÷ 21 ≈ 0.238
  • 38.2%:计算方法为某个数字除以后面第二个数字,例如:5 ÷ 13 ≈ 0.385
  • 50.0%:尽管50%不是斐波那契数列中的比率,但在技术分析中常被使用,代表价格回调至一半的位置。
  • 61.8%:计算方法为某个数字除以后面第一个数字,例如:5 ÷ 8 ≈ 0.625
  • 78.6%:计算方法为斐波那契比率的平方根,例如:0.618的平方根≈0.786

这些比率被认为在技术分析中具有重要性,因为它们常用于预测价格回调的可能支撑和阻力位。

这些比率可以帮助交易者识别市场中的关键点,从而做出更明智的交易决策。例如,当价格在上升趋势中回调到61.8%的水平,交易者可能会认为这是一个强有力的支撑位,从而选择在此点买入。

如何计算斐波那契回撤?

斐波那契回撤用于识别价格回调中的潜在支撑和阻力位。

确定趋势:首先需要确定市场的主要趋势,可能是上升趋势或下降趋势。

选择高点和低点

  • 上升趋势:选择一个明显的低点(起始点)和一个明显的高点(终点);
  • 下降趋势:选择一个明显的高点(起始点)和一个明显的低点(终点)。

斐波那契回撤水平基于从选定的高点到低点(或反之)的价格范围计算得出。主要回撤水平包括23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。

假设价格从 AAA 点(低点)上升到 BBB 点(高点):

  • 23.6% 回撤水平:回撤水平=B−(B−A)×0.236\text{回撤水平} = B – (B – A) \times 0.236回撤水平=B−(B−A)×0.236
  • 38.2% 回撤水平:回撤水平=B−(B−A)×0.382\text{回撤水平} = B – (B – A) \times 0.382回撤水平=B−(B−A)×0.382
  • 50.0% 回撤水平:回撤水平=B−(B−A)×0.500\text{回撤水平} = B – (B – A) \times 0.500回撤水平=B−(B−A)×0.500
  • 61.8% 回撤水平:回撤水平=B−(B−A)×0.618\text{回撤水平} = B – (B – A) \times 0.618回撤水平=B−(B−A)×0.618
  • 78.6% 回撤水平:回撤水平=B−(B−A)×0.786\text{回撤水平} = B – (B – A) \times 0.786回撤水平=B−(B−A)×0.786

计算实例

假设价格从 50 美元上升到 100 美元:

  • 23.6% 回撤:100−(100−50)×0.236=100−50×0.236=100−11.8=88.2100 – (100 – 50) \times 0.236 = 100 – 50 \times 0.236 = 100 – 11.8 = 88.2100−(100−50)×0.236=100−50×0.236=100−11.8=88.2
  • 38.2% 回撤:100−(100−50)×0.382=100−50×0.382=100−19.1=80.9100 – (100 – 50) \times 0.382 = 100 – 50 \times 0.382 = 100 – 19.1 = 80.9100−(100−50)×0.382=100−50×0.382=100−19.1=80.9
  • 50.0% 回撤:100−(100−50)×0.500=100−50×0.500=100−25=75100 – (100 – 50) \times 0.500 = 100 – 50 \times 0.500 = 100 – 25 = 75100−(100−50)×0.500=100−50×0.500=100−25=75
  • 61.8% 回撤:100−(100−50)×0.618=100−50×0.618=100−30.9=69.1100 – (100 – 50) \times 0.618 = 100 – 50 \times 0.618 = 100 – 30.9 = 69.1100−(100−50)×0.618=100−50×0.618=100−30.9=69.1
  • 78.6% 回撤:100−(100−50)×0.786=100−50×0.786=100−39.3=60.7100 – (100 – 50) \times 0.786 = 100 – 50 \times 0.786 = 100 – 39.3 = 60.7100−(100−50)×0.786=100−50×0.786=100−39.3=60.7

这些计算得出的价格水平可以作为潜在的支撑位或阻力位,用于交易决策。

如何使用斐波那契回撤?

斐波那契回撤是一种广泛应用于技术分析中的工具,用于识别潜在的支撑和阻力位。通过结合其他技术分析工具,如趋势线和移动平均线,交易者可以更全面地分析市场走势。

识别潜在支撑位和阻力位

  • 上升趋势中的支撑位: 在上升趋势中,价格从高点回调时,斐波那契回撤水平可以用来识别潜在的支撑位。这些水平通常是价格可能停止回调并继续上升的点。例如,如果价格从100美元回调到75美元,斐波那契的38.2%、50%、61.8%等回撤水平可能成为支撑位。
  • 下降趋势中的阻力位: 在下降趋势中,价格从低点反弹时,斐波那契回撤水平可以用来识别潜在的阻力位。这些水平通常是价格可能停止反弹并继续下降的点。例如,如果价格从100美元下降到50美元,斐波那契的38.2%、50%、61.8%等回撤水平可能成为阻力位。

结合其他技术分析工具进行综合分析

  • 趋势线: 趋势线是连接价格波动中的高点或低点的直线,显示价格移动的方向。将斐波那契回撤水平与趋势线结合使用,可以提供更可靠的支撑和阻力位。例如,如果某个斐波那契水平与上升趋势线相交,这个点可能是一个强支撑位。
  • 移动平均线: 移动平均线(如50日或200日移动平均线)是分析价格趋势的常用工具。当斐波那契回撤水平与重要的移动平均线重合时,这些点可能是特别强的支撑或阻力位。例如,价格在回撤到61.8%斐波那契水平同时接触到50日移动平均线,这可能是一个强烈的买入信号。
  • 相对强弱指数RSI: RSI是一种衡量价格相对强弱的指标。当RSI显示价格处于超买或超卖状态时,结合斐波那契回撤水平可以帮助确认反转点。例如,当价格回调到斐波那契水平且RSI处于超卖区间时,可能是买入机会。
  • 形态分析: 价格形态(如头肩顶、双底、楔形等)也是技术分析中的重要工具。当这些形态的颈线或边界与斐波那契水平相交时,可以提供额外的确认信号。例如,双底形态的颈线与50%斐波那契回撤水平重合,可能是一个强烈的买入信号。

综合应用案例

假设一只股票从50美元涨到100美元后开始回调,以下是综合分析的步骤:

  • 绘制斐波那契回撤水平: 在50美元和100美元之间绘制斐波那契回撤水平,标出23.6%、38.2%、50%、61.8%等水平。
  • 结合趋势线: 如果价格沿着一条上升趋势线移动,观察回撤水平与趋势线的交点。例如,如果61.8%回撤水平与趋势线相交,这可能是一个强支撑位。
  • 检查移动平均线: 观察重要的移动平均线(如50日或200日移动平均线)是否与斐波那契回撤水平重合。例如,38.2%回撤水平与50日移动平均线重合,可能是一个买入信号。
  • 参考RSI指标: 检查RSI是否处于超卖状态。如果价格在50%斐波那契水平附近且RSI低于30,可能是买入的好时机。
  • 形态确认: 观察是否有价格形态与斐波那契水平相互验证。例如,双底形态的颈线在61.8%回撤水平附近,进一步确认该水平的支撑作用。

更多技术分析指标

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

Menu