分类
技术分析

什么是应用累积/分配线? A/D Line

应用累积/分配线,英文是 Accumulation/Distribution Line,简称 A/D Line,是一个分析资金流量的技术指标,用于评估资金流入和流出的趋势。

Accumulation Distribution Line
来源:IBKR

应用累积/分配线是由著名的技术分析师 Marc Chaikin 提出的。这个指标结合价格和交易量的信息,用于分析市场的买卖压力、以及资金流向。

🚀 美国券商:盈透证劵 | 富途moomoo | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券 | Robinhood证劵

什么是应用累积/分配线?如何计算?

应用累积/分配线结合了价格变动交易量,通过计算每日的资金流动量来确定市场的累积 (买入) 或分配 (卖出) 压力。

指标的计算涉及当日收盘价格相对于当日最高和最低价格的位置,以及交易量。

具体的计算方法是基于收盘价在当日价格范围内的位置,乘以当日的交易量,然后将这个值加到前一天的累积/分配线值上。

步骤一:计算当日的资金流量系数 (MFM)

资金流量系数,英文是 Money Flow Multiplier,标记为 MFM。

资金流量系数是在计算累积/分配线时使用的一个比例因子,通过比较股票的收盘价、最高价和最低价来衡量当日的购买或销售压力。

其计算公式如下:

Money FLow Multiplier Calculation

可以看出,MFM 可正可负数、也可能等于零。

步骤二:计算当日的资金流量量 (MFV)

当日的资金流量量,英文是 Money Flow Volume,标记为 MFV,是累积/分配线指标中的一个计算要素,它通过将资金流量系数(Money Flow Multiplier)乘以当日的交易量来计算。

MFV 反映了当日价格变动和交易量结合的结果,用于衡量买卖力量对市场的影响。简单来说,MFV是当日交易活动中投资者对股票的买入和卖出意愿的量化表示。

计算公式如下:

Money Flow Volume Calculation

步骤三:计算A/D Line

A/D Line = 昨日的A/D Line + 当日的MFV

如何使用A/D Line?

A/D Line 变化趋势可以用来分析市场的强弱。

A/D Line的上升通常表明市场中的买入力量占优势。如果某个投资标定的价格稳步上升,同时,其A/D Line也呈现持续上升趋势,这表明价格上涨得到了实际交易量的支持,反映了市场对该股票的积极看法和强烈买入意愿。这种情况下,价格上涨被视为有持续性的,可能会吸引更多的买家参与。

相反,A/D Line的下降通常表明市场中的卖出力量占优势。

使用A/D Line的时候,还可以关注可能出现的背离,主要包括:顶背离和底背离。

A/D Line的顶背离是指股价创新高,而A/D Line没有创新高的情况。这种背离通常被视为潜在的看跌信号,因为它表明尽管价格上升,但买入动力减弱,可能预示着未来价格的下跌。

A/D Line 的局限性有哪些?

作为基于历史数据的指标,应用累积/分配线仍然具有滞后性。同时,交易量的异常变化可能产生误导的交易信号。

所以,最好将A/D Line 与其它技术指标结合,同时考虑投资标的的基本面。

更多投资技术指标

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

Menu